T-Mobile lifts subscriber addition target on demand for premium bundled plans
Adds executive comment in paragraph 6, details from release in paragraph 13
By Harshita Mary Varghese
July 31 (Reuters) -T-Mobile US TMUS.O raised its full-year forecast for monthly bill-paying phone subscriber additions, after seeing more customers than expected in the second quarter on strong demand for its discounted unlimited plans that include streaming perks.
Shares of the company rose3.6% at middayon Wednesday.
American wireless carriers have been bundling streaming services with high-speed internet plans in recent months to attract customers in the competitive industry.
T-Mobile said its Go5G Next and Go5G Plus plans offer access to Netflix NFLX.O and Apple TV+ AAPL.O, as well as premium data options have resonated well with customers.
"We're seeing fabulous uptake, but also have a lot of continued room to run on that plan itself," T-Mobile Chief Financial Officer Peter Osvaldik told Reuters.
Roughly 30% of T-Mobile's postpaid subscriber base has opted for the Go5G Next and Go5G Plus plans, Osvaldik said.
The company now expects to add between 5.4 million and 5.7 million subscribers in 2024, compared with its previous forecast of 5.2 million to 5.6 million.
It raised prices for several of its legacy phone plans in May, citing rising costs. The move is expected to push customers to higher-end 5G plans and help the company reach its forecast.
"We made changes (to pricing) this year to keep up with the times, which is a first in a decade for the company," CEO Mike Sievert said.
T-Mobile added 777,000 postpaid phone customers in the second quarter, its highest ever for the period and beatingFactSet estimates of 642,600 additions.
The growth was also higher than the 148,000 monthly bill-paying wireless phone subscribers Verizon VZ.Nadded in the quarter,while AT&T T.N posted 419,000 additions.
T-Mobile now expects annual adjustedfree cash flow to be between $16.6 billion and $17.0 billion, an increase from its prior forecast of $16.4 billion to $16.9 billion.
Its quarterly revenue of $19.77 billion and profit of $2.49 per share beat LSEG estimates.
Reporting by Harshita Mary Varghese in Bengaluru; Editing by Shounak Dasgupta and Maju Samuel
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
