Swiss pharma supplier Lonza flags signs of recovery in biotech funding
May 14 (Reuters) -Swiss pharmaceutical supplier Lonza LONN.S confirmed its 2024 outlook on Tuesday, flagging early signs of recovery in biotech funding even as clinical demand in its biologics division remained soft in the first quarter.
It said commercial performance was positive across its biologics, small molecules, and cell & gene businesses in the quarter, while development in its capsules & health ingredients unit was weaker than it had expected.
WHY IT'S IMPORTANT
Lonza is the world's largest contract manufacturer of monoclonal antibodies, produced from genetically modified mammalian cells.
The technology is behind a new class of promising Alzheimer's drugs such donanemab by Eli Lilly LLY, and Leqembi by Eisai 4523.T and Biogen BIIB.O.
CONTEXT
Lonza's business was weighed down last year by drug developers pursuing fewer early stage ventures. Outgoing CEO Albert Baehny, who will be replaced by Wolfgang Wienand this summer, said the company had already seen signs of improvement, but would likely see a clear rebound only in 2025.
The contract drug manufacturer raised its 2024-2028 sales guidance to the range of 12-15% per year in March, after it said it would buy one of the world's largest manufacturing sites for biologic drugs in Vacaville, California from drugmaker Roche ROG.S for $1.2 billion.
Lonza's peer Sandoz SDZ.S reported a slight miss in first quarter sales as flat generics sales fell short of estimates.
WHAT'S NEXT
Lonza expects to close the acquisition of the Vacaville site in the second half of the year.
It expects 2024 sales growth to be flat at constant exchange rates, with a core earnings before interest, tax, depreciation and amortisation margin in a high twenties percentage.
Lonza does not provide detailed results in its first and third quarter updates. It is scheduled to report detailed financials for the first half of the year on July 25.
Reporting by Chiara Holzhaeuser and Tristan Veyet in Gdansk; Editing by Milla Nissi
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
