Japan's PM hopeful Takaichi urges BOJ to avoid raising rates
By Leika Kihara
TOKYO, Sept 14 (Reuters) -Sanae Takaichi, Japan's minister in charge of economic security and a leading candidate in the ruling party's leadership race, said on Friday the central bank should not raise interest rates yet as the economy is on the cusp of emerging from stagnation.
"The economy is only starting to recover and on the cusp of fully eradicating a deflationary mindset, so we shouldn't tighten fiscal policy," Takaichi, who is emerging as a strong candidate for the leadership of the Liberal Democratic Party (LDP), said on her personal Youtube channel.
Consumer inflation may be exceeding the Bank of Japan's (BOJ) 2% target, but an index that excludes the effect of fresh food and energy has yet to exceed that level, she said.
"Japan hasn't yet achieved a happy situation where rising inflation is accompanied by higher pay and stronger consumption," she said.
"As such, the government shouldn't reduce fiscal spending. Interest rates shouldn't be moved up either," Takaichi said, calling for the need to boost consumer sentiment.
The LDP will choose a new leader on Sept 27, with the winner due to take over as prime minister due to the party's majority in parliament.
Incumbent Prime Minister Fumio Kishida announced last month that he would step down as LDP chief in September, effectively ending a three-year term as leader of the world's fourth-largest economy.
The BOJ ditched negative interest rates in March and raised short-term rates to 0.25% in July on the view the economy was making progress toward durably achieving its 2% inflation target.
BOJ Governor Kazuo Ueda has signalled the bank's readiness to raise rates further if inflation stays around 2% in coming years accompanied by solid wage gains, as it currently projects.
A majority of economists polled by Reuters expect the BOJ to raise rates again this year with more than three-quarters of them betting on a December hike. None in the poll projected a rate increase next week.
Reporting by Leika Kihara; editing by Miral Fahmy
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
