Japan's August wholesale inflation slows, takes pressure off BOJ
Aug wholesale prices rise 2.5% yr/yr vs forecast +2.8%
Rise in yen-based import prices slows sharply in August
Slowdown may affect consumer inflation, BOJ rate hike timing
Adds detail, background
By Leika Kihara
TOKYO, Sept 12 (Reuters) -Japan's annual wholesale inflation slowed in August as the yen's rebound weighed on import costs, data showed on Thursday, taking some pressure off the central bank to address upward price risks with near-term interest rate hikes.
The corporate goods price index (CGPI), which measures the price companies charge each other for their goods and services, rose 2.5% in August from a year earlier, Bank of Japan (BOJ) data showed, slowing from a 3.0% gain in July. It fell short of market forecasts for a 2.8% increase.
The Japanese currency's sharp rise during the month weighed on the yen-based import price index, which rose by just 2.6% in the year to August after a 10.8% spike in July, the data showed.
On a month-on-month basis, wholesale prices fell 0.2% in August. The yen-based import price index also dropped 6.1% in August from the previous month.
The slowdown in wholesale inflation, which will affect the broader consumer price data in coming months, may influence the timing of the BOJ's next interest rate hike.
The BOJ ended negative interest rates in March and hiked short-term borrowing costs to 0.25% in July on the view Japan was making steady progress towards durably achieving its 2% inflation target.
BOJ Governor Kazuo Ueda cited the risk of an inflation overshoot from rising import costs as among factors that led to the bank's decision to hike rates in July.
He has also signaled the BOJ's readiness to raise rates again if consumer inflation remains on track to hit 2% in coming years backed by solid wage gains, as the board projects.
Reporting by Leika Kihara; Editing by Kim Coghill and Sonali Paul
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
