FX options wrap - FX volatility risk gone but not forgotten
The substantial increase in implied volatility triggered by the risk aversion following the July NFP data has largely been reversed. However, FX volatility risk premiums are beginning to attract demand as the majority approach their longer term lows from June.
Markets have re-embraced the U.S. soft landing narrative following this week's in-line CPI and stronger-than-expected retail sales data, bolstering risk appetite and driving option premiums lower. However, the upcoming August data release on September 6 could still disrupt this recovery and there's a subsequent bid in options including that date.
Traders will also be aware of the simmering geopolitical tensions between Iran and Israel, and Ukraine and Russia, with any escalation set to reignite risk aversion. These risks are helping to attract implied volatility dip buyers in the main FX currency pairs.
EUR/USD bulls will be hoping for an improvement in EZ PMI data next week to keep their hopes alive, but huge expiries could leave the pair pinned to 1.1000 prior. The benchmark 1-month expiry implied volatility meets demand at 5.25 and 1-year was paid at 6.475-6.55 on Friday.
AUD/USD 1-month FX option implied volatility meets demand at 8.3 on Friday, GBP/USD 1-month at 5.8 and USD/JPY 1-month at 10.4. One-month expiry FX options will include September's U.S. and UK rate decisions next week.
Plenty of large G10 FX option strike expiries to note in the week ahead nL1N3K307N
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3YLTYrK
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
