ECB's Kazimir: increasingly confident in disinflation path
FRANKFURT, Oct 21 (Reuters) -Euro zone inflation is increasingly likely to return to target next year but a bit more evidence is needed before the European Central Bank can declare victory, Slovak central bank chief Peter Kazimir said on Monday.
Kazimir, an outspoken conservative, was one of the few policymakers to openly express doubt about the need to cut rates this month, but he relented and eventually supported the move, the third policy easing step this year.
"If new data and forecasts confirm an accelerated pace in disinflation, we will be in a strong and comfortable position to continue the easing cycle," Kazimir said in a blog post.
Kazimir also argued that the ECB was waiting for moreevidence and until then, it had to keep an open mind about December and leave all options on the table.
"I'm increasingly confident that the disinflation path is on a solid footing," Kazimir said. "But the doubting Thomas in me still needs to see further proof of a sustainable return to target."
Markets currently expect the ECB to cut at each of its coming meetings through next March or even April, and for the 3.25% deposit rate to hit 2% sometime next year.
But Kazimir also warned that the long-awaited decline in wage growth and services inflation has yet to materialise and the ECB should await actual evidence of this happening before declaring victory.
"If new information points in the direction of higher inflation (risks), we can still slow down the pace at which we remove restrictions in the coming meetings," he said.
Reporting by Balazs Koranyi
Editing by Christina Fincher
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
