Quick Brief – ECB cut rates by 25 bps as expected
- ECB’s announcement has no strong impact on the market
- Euro continues the selling interest
- September inflation revised down to 1.7% y/y
The ECB cut its interest rates by 25 bps in October as forecasted following similar moves in September and June. The ECB adjusted three different rates: 3.25% for the deposit facility, 3.4% for the main refinancing operations, and 3.65% for the marginal lending facility.
A more recent evaluation of inflation has shown that disinflation is making positive progress, which is the basis for this decision. For the first time in over three years, Eurozone inflation dropped below the ECB's target of 2% in September. The annual inflation rate was adjusted downwards to 1.7% in September, in contrast to preliminary forecasts of 1.8% and 2.2% in August. The short-term outlook is for inflation to climb, but by 2025, it should begin to fall again, heading towards the 2% target.
Wage growth remains high, but pay pressures are subsiding. The ECB maintained that it will continue to use a data-driven approach.
In addition, the Eurozone economy is showing more and more indications of weakness, with GDP growth revised down to a modest 0.2% in Q2 and PMIs showing a continued contraction in manufacturing and slowing growth in services.
Euro/dollar is continuing the strong selling interest that began at the 1.1200 round number, and it experienced a mild reaction during the announcement of the decision. The next target to look for would be the medium-term uptrend line around 1.0800.
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
