Robinhood's push into futures may not be easy if not free, J.P. Morgan says
Adds Robinhood's response in paragraph 4
By Niket Nishant and Manya Saini
Aug 8 (Reuters) -Robinhood's entry into futures trading this year could be met with some caution by retail traders if it charges a fee, J.P. Morgan analysts said on Thursday.
The company has not yet disclosed its plans, but orders for futures and options are often costlier to execute than stocks, which could result in it charging a fee to cover additional costs.
The product is a crucial step in Robinhood's effort to grow into a full-fledged financial services provider for retail investors looking to dabble in more complex products.
Robinhood declined to comment.
It already charges 3 cents per contract for options trading tied to stocks and exchange-traded funds.
J. P. Morgan analysts said charging a fee for futures trading would mark a "structural" difference for the company known for pioneering commission-free trades.
"We are skeptical of success when considering the new economics of the (index options and futures) offerings," J.P. Morgan said.
"Given Robinhood's value proposition has been 'commission-free' trading, we see this structural difference that will necessitate a change in client behavior presenting potential adoption risk."
GAINING MARKET SHARE
Robinhood CFO Jason Warnick said on Wednesday the company has been gaining market share in options trading.
Options revenue surged 43% to $182 million in the three months ended June 30, while the number of options contracts traded jumped 38%.
"We have several major advantages relative to what you see elsewhere in the options market," CEO Vlad Tenev said.
Compared to its 3-cents-per-contract charge for option products, Tenev said, "Most of our competitors charge $0.65 a contract, which can add up if you're an active trader."
Robust trading volumes power seven-fold jump in Robinhood's Q2 profit https://reut.rs/4dC9smC
Reporting by Niket Nishant and Manya Saini in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
