Losses from crypto scams grew 45% in 2023, FBI says
By Hannah Lang
Sept 9 (Reuters) -Losses from cryptocurrency-related frauds and scams increased 45% in 2023 from 2022, totaling more than $5.6 billion, as scammers increasingly took advantage of the speed and irreversibility of digital asset transactions, the U.S. FBI said Monday.
WHY IT IS IMPORTANT
Cryptocurrencies like bitcoin and ether have become more popular as token prices have soared to new highs and as exchange-traded funds tracking their prices have hit the U.S. market this year.
That growth, however, has also increased the use of cryptocurrency by criminal actors, the FBI's Internet Crime Complaint Center said in a new report.
While crypto transactions are recorded on publicly available blockchains, allowing law enforcement to easily trace funds, often money is transferred quickly overseas, where U.S. officials can encounter obstacles like lax anti-money laundering laws in certain jurisdictions, the FBI said.
BY THE NUMBERS
In particular, losses from investment scams with a nexus to cryptocurrency accounted for 71% of all crypto-related losses last year, the report said. Call center scams and government impersonation scams accounted for 10% of losses.
The FBI received the most complaints referencing cryptocurrency from people over the age of 60, with losses from that group amounting to more than $1.6 billion.
KEY QUOTE
"Since cryptocurrencies eliminate the need for financial intermediaries to validate and facilitate transactions, criminals can exploit these characteristics to support illicit activity such as thefts, fraud, and money laundering," the FBI said.
Reporting by Hannah Lang in New York; additional reporting by Andrew Goudsward
Editing by Marguerita Choy
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
