FBI arrests man over SEC hack, alleging bitcoin manipulation
January hack sent bitcoin prices surging
Eric Council Jr. arrested for SIM swapping hack, allegedly received bitcoin payment
Council charged with conspiracy to commit aggravated identity theft, access device fraud
Adds SEC reaction in paragraphs 5-6
By Douglas Gillison, Chris Prentice and Sarah N. Lynch
WASHINGTON, Oct 17 (Reuters) -A 25-year-old Alabama man was arrested on Thursday for hacking the U.S. Securities and Exchange Commission's X account this year as part of an alleged conspiracy to manipulate bitcoin prices, U.S. prosecutors said.
In January, a hacker posted false news on the SEC's @SECGov X social media account announcing the agency had approved bitcoin exchange-traded funds, causing the price of the cryptocurrency to spike. The agency quickly disavowed and deleted the post.
The incident sparked criticism of the SEC, the top U.S. markets regulator, and renewed concerns over security on X since it was acquired by billionaire Elon Musk in October 2022.
Eric Council Jr. of Athens, Alabama, was arrested in connection with the "SIM-swapping" hack, the U.S. Attorney's office for the District of Columbia said in a statement.
A lawyer for Council did not immediately respond to requests for comment.
The SEC said it appreciated the FBI's work.
"The SEC thanks law enforcement for their vigilance in seeking accountability for the breach of the SEC's X account," said a spokesperson.
Federal prosecutors allege that Council assisted unnamed co-conspirators who had identified a victim with access to the SEC's X account - dubbed "C.L." They instructed Council on how to switch the victim's phone to a new device and then used the access to post the bogus message on the SEC's account.
The post on X caused bitcoin prices to spike by $1,000. Council later received bitcoin payment for the SIM swap and shortly after he drove to Birmingham, Alabama, to return the iPhone, according to the Justice Department.
Council subsequently performed internet searches for phrases such as "what are some signs that the FBI is after you" and looked for information about deleting accounts maintained on the encrypted messaging app Telegram, prosecutors allege.
Council has been charged with conspiracy to commit aggravated identity theft and access device fraud, according to the indictment.
The day after the hack, the SEC formally approved the bitcoin ETFs, which have brought the cryptocurrency further into the mainstream.
Reporting by Sarah N. Lynch and Douglas Gillison in Washington and Chris Prentice in New York
Editing by Michelle Price, Matthew Lewis and Rod Nickel
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
