More investors plan to cut hedge fund exposure, says Preqin survey
By Nell Mackenzie
LONDON, Aug 14 (Reuters) -A growing proportion of investors say they plan to decrease the size of hedge fund allocations in their portfolios, survey results from data provider Preqin showed on Wednesday, amid this year's lacklustre average returns.
More than a third, 35%, told the data provider they would shrink the proportion of hedge funds in their portfolios by up 10 percentage points this year from last, according to Preqin's report based on responses from 185 institutional investors.
Hedge funds returned an estimated 6% for the year to June 30, the report said, underperforming some benchmarks. Whereas, MSCI's 47-country world stock index .MIWD00000PUS, rose roughly 11% during this time frame. The S&P 500 .SPX also soared 15% in the same period, mainly due to a handful of mega-cap stocks such as Nvidia NVDA.O.
Hedge funds have performed in line with expectations, survey respondents said. Two-thirds anticipated they'd see 6% and 12% returns over the longer term, while a smaller percentage were looking for a 14%-to-16% return on investment and higher, Preqin's report said.
Just under half of investors said they would not change their portfolios. Of those that do plan on allocating more to hedge funds, 68% are looking to defer those decisions until 2025.
Investors cared more about risk-adjusted returns, or that performance should be relative to how much risk the hedge fund took, Preqin's report said.
While 43% of those polled said hedge funds should deliver high risk-adjusted returns, 16% put more emphasis on the absolute performance number reported.
Among the investors' top worries were stock market volatility, the higher interest rate environment and rocky currency markets.
Investors like hedge funds because they add diversification to portfolios, survey respondents said.
The hedge fund strategies favoured by survey respondents to present the most opportunity next year were stock and corporate bond trading hedge funds, the report said.
Less is more https://reut.rs/4cvFak9
Reporting by Nell Mackenzie; Editing by Toby Chopra
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
