Major brokerages now expect Fed to cut rates in September
Updates with Wells Fargo Investment Institute and UBS Global Wealth Management forecasts
August 6 (Reuters) -Brokerages including J.P. Morgan, Citigroup and Wells Fargo have forecast a 50 basis-point interest rate cut by the Federal Reserve in September after a surprisingly weak U.S. employment report for July.
The U.S. unemployment rate jumped to near a three-year high of 4.3% in July amid a significant slowdown in hiring, fuelling concerns that the labor market was deteriorating and potentially making the economy vulnerable to a recession.
BofA Global Research brought forward its expectation of the first cut to September from December, while other major brokerages now expect the Fed to cut rates in all the three remaining meetings of the year.
Here are the forecasts from major brokerages after the July unemployment data:
New rate cut estimates (in bps) | Old rate cut estimates (in bps) | |||||
Sept | Nov | Dec | Sept | Nov | Dec | |
Goldman Sachs | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | |
BofA Global Research | 25 | -- | 25 | -- | -- | 25 |
UBS Global Wealth Management | 50 | 25 | 25 | 25 | 25 | |
J.P.Morgan | 50 | 50 | 25 | -- | -- | -- |
Wells Fargo | 50 | 50 | 25 | 25 | 25 | |
Nomura | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | |
Deutsche Bank | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 |
Morgan Stanley | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 |
Citigroup | 50 | 50 | 25 | 25 | 25 | 25 |
TD Securities | 25 | 25 | 25 | -- | -- | -- |
Peel Hunt | 25 | 25 | 25 | 25 | -- | 25 |
Wells Fargo Investment Institute | 50 | 25 | 25 | -- | -- | -- |
Barclays | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | |
* Wells Fargo Investment Institute is a wholly owned subsidiary of Wells Fargo Bank
Compiled by the Broker Research team in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema and Shinjini Ganguli
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
