A 25bp or 50bp Fed-cut debate doesn't pester EUR/USD bulls
Aug 14 (Reuters) -EUR/USD rallied to a 7-month high Wednesday and bulls continue to reign after U.S. CPI data fueled debate on whether the Fed will cut 25bps or 50bps in September.
July CPI came in mostly in-line with expectations, but year-over-year headline CPI was +2.9% versus a +3.0% estimate which reinforced investors views disinflation persists.
Debate as to whether the Fed will cut 25bps or 50bps heated up a bit however. CME's FedWatch Tool showed that the probability of a 50bp cut declined to near 40% from near 55% Tuesday. https://tinyurl.com/2p9h7vpn
Despite the lowered probability, investors still expect the Fed to begin its rate cutting cycle which should weigh on the dollar.
German-U.S. yield spreads US2DE2=RR reinforced the bullish EUR/USD view as they traded their tightest since August 7.
Technicals continue to highlight upside risk for EUR/USD.
Daily and monthly RSIs are rising which imply upward momentum remains. The break of the down-trend line off 2023's high, and EUR/USD's hold above a slew of daily MAs, reinforce bullish signs.
Investors are now focused on U.S. weekly claims, July retail sales and August University of Michigan reports.
Results indicating slower job growth, weaker consumer activity and slower economic growth, could have investors lean toward 50bps of Fed cuts in September which could rally EUR/USD above 1.1100.
For more click on FXBUZ
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
