A balancing act to lure inflows into UK equities
STOXX 600 flat
Banks lead gainers
Novo dips after Q1
Wall St futures inch up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
A BALANCING ACT TO LURE INFLOWS INTO UK EQUITIES
The UK government is aiming to sell shares in lender Natwest NWG.L this summer, as part of a wider push to spur inflows into beleaguered UK equities, which despite smashing a record last month, have suffered increasing outflows in recent years.
In a UK outlook piece on Thursday, Charles Hall, head of research at Peel Hunt, highlights an ongoing theme of globalisation in wealth management portfolios, which has sucked money out of UK equities, driving a vicious circle of depressed valuations and more outflows.
He says it is ironic that private bank Coutts, which is owned by Natwest, is at the same time reducing fund allocations to the UK.
On Coutts' website the bank says it is reducing the amount of UK shares and investment-grade bonds it holds within its funds in favour of a more global approach, effective from the start of July.
According to Peel Hunt, the funds involved have a combined market value of 9.8 billion pounds, split 62% equities and 38% bonds.
"The UK represented 33% of the equity portfolio at the last reported numbers, or 22% of total AUM. Taking the shifts in the portfolio, this will reduce to just 2%, with an overall outflow of 1.96 billion pounds from the UK," Hall says.
He cites the fact that 8 billion pounds was pulled from UK equity funds in the whole of 2023, according to fund network Calastone.
When contacted by Reuters, a Coutts spokesperson said the bank retains significant investment in the UK and its investment strategy is to achieve the best returns for its clients in the most attractive markets.
"We closely follow the performance of all markets in line with our individual client needs and our House Views are subject to constant review," the spokesperson said.
(Lucy Raitano)
*****
FOR THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
THE UK HAS ITS PREMIUM STOCKS TOO! CLICK HERE
POST-DATA PRICE ACTION SUGGESTS STAGFLATION FEARS - UBS CLICK HERE
SCOPE FOR MORE EPS UPGRADES IN EUROPE - BOFA CLICK HERE
STOXX GOING NOWHERE, "LOW QUALITY BEAT" FOR NOVO CLICK HERE
EUROPE EYES MUTED START POST-FED CLICK HERE
INTERVENE, RINSE, REPEAT CLICK HERE
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
