Uh-oh - As the market steams along, is that an iceberg ahead?
Main U.S. indexes advance ahead of FOMC minutes at 2 PM ET
Financials lead S&P 500 gainers; Comm Svcs weakest group
Euro STOXX 600 index up ~0.7%
Dollar up; gold, bitcoin, crude dip
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~4.05%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
UH-OH - AS THE MARKET STEAMS ALONG, IS THAT AN ICEBERG AHEAD?
The U.S. stock market remains constructive on a trend-following basis. However, analysts at SentimenTrader are concerned over the potential for rough seas ahead as several potential warning signs have appeared on the horizon.
"These signs do not necessarily scream 'Sell Everything,' but they do suggest that investors review their contingency plans and not assume that everything is 'smooth sailing' for stocks," writes senior research analyst Jay Kaeppel in a note.
One such warning sign Kaeppel is dredging up is the "Titanic Syndrome" indicator which was created by Bill Omaha in the 1960s.
It highlights a technical market condition when stocks have recently been at a high, and then new 52-week lows suddenly jump vs new 52-week highs, suggesting developing weakness under the surface.
More specifically, in this case, SentimenTrader is applying these conditions to the Nasdaq 100. A signal is generated when 1) the Nasdaq 100 .NDX closes at a 52-week high at some point in the past seven sessions, and 2) New 52-week lows outnumber 52-week highs on the Nasdaq.
Kaeppel says this is "not a precision timing tool," but a warning sign that typically precedes some form of trouble over the next 1-3 months. That said, in his opinion, signals like this do not constitute an outright "sell" signal.
However, Kaeppel believes they can remind us of the old adage, "Hope for the best, prepare for the worst."
"As long as the major market indexes hold above their longer-term moving averages, indicator signals like the above are more 'alerts' than 'warnings.' But if things start to break down, investors might be wise to have some contingency plans already in place to reduce risk."
Here is a chart using LSEG data showing the Nasdaq 100 and Titanic Syndrome signals:
(Terence Gabriel)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
TOO HOT TO HANDLE: RISING MORTGAGE RATES PROMPT REFI DEMAND PLUNGE - CLICK HERE
U.S. STOCKS TICK UP AHEAD OF THE MINUTES - CLICK HERE
S&P 500 INDEX JUST SHY OF ITS RECORD HIGHS - CLICK HERE
BULLISH FACTORS BEHIND GOLD RALLY TO CONTINUE - UBS - CLICK HERE
U.S. ELECTION RISK RIPPLES THROUGH MEXICAN PESO OPTIONS - CLICK HERE
NO NEED TO PANIC AS TURBULENT EARNINGS SEASON LOOMS - CLICK HERE
STOXX INCHES UP, OFF 2-WEEK LOWS - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES POINT TO MUTED START - CLICK HERE
CHINA STOCKS GET A REALITY CHECK; EUROPE SHUDDERS - CLICK HERE
NDXTitanic10092024 https://tmsnrt.rs/3ZS5kLv
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
