Turning attention to Thursday's FOMC decision
Main U.S. indexes surge; Dow out front, up ~3.5%
Financials lead S&P sector gainers; Real Estate weakest group
Dollar jumps; bitcoin up >8%; crude slips; gold down ~3%
U.S. 10-Year Treasury yield advances to ~4.41%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
TURNING ATTENTION TO THURSDAY'S FOMC DECISION
Goldman Sachs Research's U.S. chief economist, David Mericle, is expecting a 25 basis point rate cut at the conclusion of the latest FOMC policy meeting on Thursday.
In a note out on Monday, Mericle said he sees market debate of an upcoming skip as "premature."
"We do not expect significant revisions to the FOMC statement or much guidance about upcoming meetings," writes Mericle.
He says that Fed officials have recently called for continuing to reduce the funds rate gradually toward a more neutral level.
Mericle expects cuts to remain consecutive at least through December on the grounds that Fed officials might want to see several months of labor market stabilization before relaxing entirely. Additionally, given that the high level of the funds rate may be having a restrictive impact on the economy, he thinks the Fed might want to bring it down a bit further before considering slowing the pace.
In any event, Mericle says he is "penciling in four more consecutive cuts in the first half of 2025 to a terminal rate of 3.25-3.5%," but at the same time he sees "more uncertainty about both the speed next year and the final destination."
"If the unemployment rate holds steady or falls and the activity and job growth numbers remain solid for a while, then an every-other-meeting pace could become a plausible alternative path," writes Mericle.
(Terence Gabriel)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
MOMENTUM HAS BEEN THE HORSE TO BEAT, BUT ARE SMALL AND MID CAPS MAKING A RUN? - CLICK HERE
MORTGAGE SEESAW: RATES JUMP UP, DEMAND TUMBLES - CLICK HERE
U.S. STOCKS SURGE TO RECORD HIGHS, BUT TRADERS EYE YIELD JUMP- CLICK HERE
FROM RED TIDE TO GREEN TIDAL WAVE, U.S. STOCKS POISED TO JUMP ON TRUMP WIN - CLICK HERE
U.S. FISCAL RISKS MAY LURE BOND VIGILANTES - CLICK HERE
STOXX EYES BEST DAY IN A YEAR, VOLATILITY CRUSHED - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES RISE, NOVO EARNINGS - CLICK HERE
'TRUMP TRADES' IN FULL SWING - CLICK HERE
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
