The two most important factors influencing currencies today
July 8 (Reuters) -The two most important factors influencing currencies today are the robust state of risk appetite that has lifted many stock indexes to record highs, and the quiet state of FX markets which has seen volatility slump in major markets.
When combined, these two factors support the establishment of carry trades which have been further enhanced by favourable moves in the direction for the few currencies that are moving.
Currencies undermined by interest rates much lower than those in the United States like the yen, Swiss franc, Thai baht and Taiwan dollar have fallen this year. These are the currencies that investors are more likely to sell to fund the carry trades into which they may invest.
Other than the dollar, or major currencies with similar interest rates like the pound and New Zealand dollar, the currencies they may prefer to buy will probably be those that are both free floating and supported by rates above those in the U.S.
These include Mexico's peso, South Africa's rand and Hungary's forint but could embrace other higher yielding currencies which are not free floating should stocks continue to climb.
Demand for currencies like India's rupee, which is effectively static, or Turkey's lira - which is backed by an ultra-high rate - may grow.
For more click on FXBUZ
Stocks, eurusd vol and JPY drop https://tmsnrt.rs/4eWxY2Y
Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own, editing by Ed Osmond
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
