Stable yen leads Nikkei higher ahead of US data test
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
STABLE YEN LEADS NIKKEI HIGHER AHEAD OF US DATA TEST
Japanese shares returned from a holiday with a bang on Tuesday, erasing all of last week's losses as a stable yen provided relief to wary investors, with a slew of U.S. data this week set to sharpen market views on the Fed's next move.
U.S. producer price data are due later in the day and will likely sway markets before focus switches to consumer price index data for July scheduled for Wednesday. Theretail sales report on Thursday rounds up the data dump this week.
Investors will parse through the dataset to gauge whether the Federal Reserve will go for a 50 basis point cut or a 25 bps cut in its September meeting. Traders are currently evenly split between the two, the CME FedWatch tool showed.
They had at one point last week fully priced in a 50 bps cut during the selloff sparked by fears of a U.S. recession.
That has left traders hesitant in placing major bets before the data, although Japan's Nikkei .N225grabbed the spotlight in an otherwise lacklustre Asian session as a stable yen calmed investor nerves after last week's sharp swings.
The over 2% surge in Japanese shares means they areback at levels last seen on Aug. 2. What market meltdown?
The yen, the other epicentre of the steep selloff last week, was slightly weak at 147.435 per dollar, away from the seven-month high of 141.675 it hit on Monday last week.
Much of the yen's moves in the past few trading days have been muted, allowing some semblance of calmness to return to the market and leaving investors wondering whether the unwinding of carry trade has concluded for now.
Investors will also watch out for comments from Federal Reserve Bank of Atlanta President Raphael Bostic who is due to speak later in the day, while European hours will likely be dominated by UK wage data.
Meanwhile, those turningup for Republican presidential candidate Donald Trump's interview with billionaire entrepreneur Elon Musk had to wait a while before the session got going due to a lengthy delay caused by technical problems that kept many users from accessing the live stream.
Key developments that could influence markets on Tuesday:
UK wage data for June, UK ILO unemployment rate for June, Germany ZEW economic survey and current conditions for August
(Ankur Banerjee)
*****
Yen positioning - leveraged funds https://reut.rs/3M6vRMN
Japan's yen under pressure https://tmsnrt.rs/36El8HW
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
