Swiss regulator seizes $15 mln from private bank Mirabaud over laundering case
ZURICH, Sept 17 (Reuters) -Swiss financial market regulator FINMA on Tuesday said it had confiscated 12.7 million Swiss francs ($15 million) from private bank Mirabaud & Cie over violations of financial market law and breaches of its money-laundering obligations.
FINMA said Geneva-based Mirabaud had not made sufficient checks on customer relationships and transactions linked to a now deceased businessman who was accused of tax evasion. It did not identify the man, or say who had made the allegations.
In a statement, FINMA said it had opened three proceedings against individuals, without giving details. The authority did not reply to requests for further details on the case.
The watchdog said that from 2010, Mirabaud had business relationships with companies and financial structures that may have been directly or indirectly linked to the businessman.
Mirabaud managed up to $1.7 billion in assets "within the scope" of these relationships, which at times accounted for almost a tenth of its assets under management, FINMA said.
FINMA said Mirabaud must review and where necessary re-document relevant transactions with increased risks from 2018 to 2022 and create incentives in its remuneration policy.
"Finally, FINMA is confiscating CHF 12.7 million (Swiss francs) of unlawfully generated profits," the regulator said.
The regulator said it concluded the case in 2023, and that Mirabaud had attempted to keep the matter private, which a spokesperson for the bank confirmed. A top Swiss court had now ruled that it could be made public, FINMA said.
Mirabaud said it had been fully cooperative in helping FINMA to resolve the case, which it said "settles the past".
"Over the last years, the bank has implemented operational, organisational and personal measures elevating its compliance and risk management processes and is committed to maintaining the highest standards in this respect," Mirabaud said.
($1 = 0.8444 Swiss francs)
Reporting by Oliver Hirt
Writing by Dave Graham and Barbara Lewis
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
