Ryanair CEO says business model is fine after rival avoids slump in fares
Adds quotes and background from paragraph 3
By Conor Humphries
DUBLIN, July 24 (Reuters) -Ryanair's CEO said easyJet's EZJ.L much better fare performance in the April-June quarter did not indicate flaws in his airline's strategy, but were due to its rival's weaker prior year comparisons and slower traffic growth.
Ryanair's share price posted its sharpest daily fall since 2016 on Monday, after it released quarterly results that showed average fare falls of 15%, while easyJet on Wednesday said revenue per seat for the quarter was up 1%, lifting its shares more than 4%.
"They're doing better than us on pricing but growing a lot less, they still haven't recovered their pre-COVID traffic," O'Leary said in an interview with Reuters on Wednesday.
The 55.5 million passengers Ryanair flew from April to June was 32% higher than the same quarter in 2019, while easyJet's 25.3 million was 4% lower than the equivalent period in 2019.
"We are growing very strongly in lots of new markets and our pricing is, I would say, marginally weaker than theirs but we don't think there's anything fundamentally broken or wrong with the model."
Ryanair, which flew 10% more passengers year-on-year in the last quarter, has been growing strongly in new markets such as Albania, while also opening new routes in its biggest markets such as Italy.
A boycott by some online travel agents was also a minor factor in the weakness of Ryanair's average fares, O'Leary added. A number of agents have stopped selling Ryanair's tickets, but others have agreed new deals to allow sales.
O'Leary on Monday said the trend in fares was "downwards and weaker" but easyJet CEO Johan Lundgren told journalists on Wednesday that the pricing environment was very similar to last year.
"If easyJet are right and prices are flat in the September quarter, then we'll come in a little bit better than our -5%," he said, referring to the best-case forecast given for the decline in average fares for the July to September quarter.
"But we think it's more likely to be pricing down 5%-plus," he said.
Additional reporting by Padraic Halpin;Editing by Elaine Hardcastle
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
