Romania's Premier Energy shares surge 8% in stock exchange debut
Updates with bourse, company comments, latest trade data
BUCHAREST, May 28 (Reuters) -Romania-based solar and wind power developer Premier Energy ROPE.BX rose more than 8% in its debut on the Bucharest Stock Exchange on Tuesday, after a flotation the company said would raise funds for further investment.
The shares were trading at 21.1 lei ($4.62) by 1120 GMT, up from their IPO price of 19.50 lei, which had valued the company at 2.4 billion lei ($525 million).
The listing of a 28.75% stake in the company, owned by Czech investment firm Emma Capital, follows the Bucharest listing last year of state-owned hydropower producer Hidroelectrica ROH2O.BX, one of Europe's largest IPOs.
"Premier Energy's listing consolidates the energy and utilities sector proving ... that the bourse is one of the main funding channels for companies with ambitious plans," Bucharest Stock Exchange President Radu Hanga told a news conference.
The company has 1,000 megawatts (MW) of green projects either under ownership, management or in development in Romania and Moldova, and also supplies and distributes natural gas and electricity.
It aims to use the proceeds from the IPO, which totaled roughly 695 million lei before tax, to make further renewable energy acquisitions and projects.
The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) bought 11% of the company's shares on offer, giving it a 3% stake in the company post-IPO, it said in a statement.
"EBRD participation was important for the success of the IPO, anchoring the issuance and attracting other investors," the statement said.
In March, Premier Energy said it aimed to boost its renewable energy portfolio to 1.5 gigawatts (1,500 MW) over the next two to three years.
"The funds drawn through this IPO will enable us to accelerate investment in renewable energy and expand our operations in Romania and Moldova, thus contributing to the region's energy transition," Chief Executive Jose Garza said.
Citigroup Global Markets Europe, UniCredit Bank (Milan Branch) and Wood & Co acted as joint global coordinators for the offering. Alpha Bank Romania and BT Capital Partners acted as joint bookrunners.
STJ advisors acted as financial adviser to the company while UniCredit acted as ESG (environment, social and governance) adviser.
($1 = 4.5679 lei)
Reporting by Luiza Ilie; Editing by Bernadette Baum and David Holmes
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
