Plan for tariff on Brazil ammonium nitrate stirs controversy
Adds Abiquim's request to include tariffs on more than 60 other chemical imports
By Ana Mano
SAO PAULO, June 20 (Reuters) - Aproposal to introduce a tariff on ammonium nitrate imports has pitted chemical industry lobby Abiquim against local fertilizer blenders and powerful food producers that favor foreign supplies.
The request by Abiquim, still pending before the development and trade ministry, highlights broader implications of Western sanctions on Russia, which the lobby says ended up bolstering exporters in Asia by providing cheap access to natural gas used as feedstock and fuel to make crop nutrients.
Critics of the levy on ammonium nitrate, which is also used in explosives, say the tariff would penalize about 90% of domestic consumption as Brazil relies basically on imports for supply.
The country imported 1.1 million metric tons last year, 84% from Russia, according to trade data. This year through May, imports were 629,497 metric tons against national output of 64,143 tons, according to Sao Paulo-based fertilizer group Siacesp.
Norway's Yara YAR.OL, the only Brazilian producer, defendedAbiquim's proposal but conceded "it's not the long-term answer."
"Obviously, the structuring solution for the country is to have competitive natural gas [prices], though the tariff is an important tool to guarantee market equality and safeguard the national industry," it said in a statement to Reuters.
Yara's domestic production capacity is 416,000 tons. The company said it made some 90,000 tons of ammonium nitrate for agricultural use last year.
Abiquim's President Andre Cordeiro said in an interview the temporary tariff would level the playing field against imports at a time the domestic chemical industry's utilization capacity hit a 30-year low, averaging 64%.
He noted natural gas prices can cost up to seven times more in Brazil, adding a deluge of cheap imports can lead firms to close doors, including Yara's unit in Sao Paulo state.
Abiquim requested the levy on ammonium nitrate to go from zero to 15%. It also proposed tariffs on more than 60 other imported chemicals averaging 11%, Cordeiro said.
AMA, which represents Brazilian fertilizer blenders, denounced the proposal as protectionist, accusing one multinational company of controlling domestic supplies in a document sent to the development and trade ministry.
AMA specifically mentioned Yara can produce more than 2 million tons per year at its European plants while output in Brazil is much smaller and not entirely destined to make fertilizer.
Other groups strongly opposing the tariff include Brazilian soy, corn, cotton, coffee, beef and sugarcane lobbies. They argued in a public consultation it could raise local food production costs.
"With the price of natural gas in Brazil and other external factors, producing nitrogen fertilizers in the country has become an economically inviable activity," Yara said.
Reporting by Ana Mano; Editing by Josie Kao and Marguerita Choy
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
