OpenAI is a bigger threat to Google than US regulators
By Aditya Soni and Kenrick Cai
Aug 8 (Reuters) - Google is facing a bigger threat from Sam Altman's OpenAI even as it awaits a decision on how antitrust regulators in Washington plan to level the playing field in the internet search business.
A US ruling on Monday, which found that Google built an illegal search monopoly, is being considered a big win for regulators. But an increasing number of people using AI tools including OpenAI's popular ChatGPT chatbot is already eroding Google's dominance, sources, investors and analysts said.
"I think for Google right now, AI (is) a much bigger deal than the ruling. AI is fundamentally changing how the search product also works," said Arvind Jain, a former Google engineer who worked on products includingSearch for a decade.
Jain, who now runs an enterprise search firm called Glean, said AI's impact was immediate compared with any impact from these rulings that get appealed and take a long time to affect a market.
Google has long been synonymous with search, commanding around 90% of theglobal market share and bringing in about $175 billion in annual revenue through the business. Even Apple AAPL.O, which prefers to build all the software and much of the hardware that goes into its devices, has allowed Google to be its default search engine for a handsome fee.
But the days of preferential treatment for a fee are over even before slew of antitrust court cases resolve. In its AI foray, Apple announced a partnership with OpenAI to bring ChatGPT to its upcoming devices. It emphasized the deal's non-exclusive basis and talked up the likelihood of bringing on Google as another partner.
A ruling against Google will speed up Apple's move towards AI-powered search services, if it is forced to end its Search deal with Google, analysts have said.
Microsoft-backed MSFT.O OpenAI said last month it was also breaking into the search game with a slow launch of SearchGPT, an AI-powered search engine with real-time access to information from the internet.
SEARCHGPT
One former senior Google executive predicted, "AI is going to move faster than the speed that DOJ can move against Google. The whole monopoly will be over, in other words, the speed at which AI will take over search."
Both the former Google executives as well as many Wall Street analysts agree that Google has the raw material needed to take a lead in AI - a large language model to train its AI and a search engine. But the company's efforts seem scattered in the face of OpenAI's onslaught, which is attracting younger users.
Generative AI's popularity caught Google by surprise. Despite being the source of foundational research behind the technology, it did not release a consumer product until well after ChatGPT became the fastest-growing consumer app in early 2023.
"The biggest threat to Google may be Google itself - key to adoption of any AI is trust, and its original missteps with Search Overviews showed that Google's engineers were focused more on rapid releases than getting it right as it tries to keep up with the pace of OpenAI and others," said Rebecca Wettemann, CEO and principal analyst at research firm Valoir.
Wettemann referred to Google's AI Overviews, a new feature that employs AI to answer search queries that appear ahead of links. It drew fire from publishers watching referral traffic from Google decline and was criticized fordelivering errors including telling users to eat glue and saying Barack Obama was a Muslim. Google scaled back the feature earlier this year.
Gil Luria, an analyst at D.A. Davidson, believes the regulatory scrutiny as well as the AI threat are related. "Part of the reason (the DOJ) are coming after Google's business practices is that the market is in fact in flux right now and they want to make sure Google does not extend its current market dominance."
While the antitrust ruling may not have a big impact on Google yet, it should open the search market up for more players, said Richard Socher, CEO and founder of AI search engine startup You.com and former chief scientist at Salesforce.
He added, though, that ending Google's dominance in search will be "very hard."
"No one has really made a big dent into Google search dominance yet ... we'll have to see if this will be yet another domino piece that will fall into place to actually give consumers some more choices, real choices."
Google has an illegal monopoly on search, US judge finds nL1N3JS10Q
Google monopoly ruling could help Apple defense in antitrust case nL1N3JT0VL
In landmark Google ruling, a warning to companies about preserving evidence nL1N3JT0B0
BREAKINGVIEWS-Google is a monopoly, long live Google nL4N3JT15S
INSIGHT-How chip giant Intel spurned OpenAI and fell behind the times nL6N3JT02R
OpenAI working on new reasoning technology under code name ‘Strawberry’ nL1N3J708J
OpenAI CEO says company could become for-profit corporation, The Information reports nL1N3ID009
GRAPHIC-ChatGPT tops chatbot and search website visits https://reut.rs/3Uzpu8K
Reporting by Aditya Soni in Bengaluru and Kenrick Cai in San Franciso; Editing by Sayantani Ghosh and Nick Zieminski
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
