Norwegian Air's shares rise after second-quarter profit beat
Adds CEO comments in paragraph 4-6, updates share movement, final paragraph
By Agata Rybska
July 12 (Reuters) -Norwegian Air NAS.OL reported second-quarter core earnings above market expectations on Friday after a rise in unit cost levels helped offset the impact of a dip in demand on ticket prices.
The airline said the quarter was characterised by strong capacity and an increase in passenger numbers, but that aircraft delivery delays from Boeing would slow growth in the upcoming year.
Delays in deliveries from Boeing BA.N and Airbus AIR.PA have forced airlines to lease aircraft externally to meet capacity needs.
Norwegian's CEO Geir Karlsen said the airline planned for at least 11-to-13 months of delays and did not have a date for when they would stop.
Referring to Norwegian's contractual right to compensation from Boeing, Karlsen told Reuters he was sure the companies would reach agreement.
"Even more importantly, what we would like to have is visibility on future deliveries so that we can plan the network in accordance to that," he said.
Norwegian said last week delays had forced it to source external capacity of one-to-two aircraft. It also said demand had been lower than expected in the second quarter, which prompted it to cut its profit outlook.
Norwegian said on Friday cash flow improved in the quarter and unit costs, or the average cost of flying an aircraft seat, fell 2% from a year ago, to 0.70 crowns.
Kenneth Sivertsen, analyst at Pareto, said the company has offset some of the impact of wage increases for pilots and other inflationary pressures through operational efficiency.
He cited better-than-anticipated costs, in-line revenues and solid results from its subsidiary Wideroe that only flies in the Nordics.
The Norwegian carrier sees its overall production in 2024 growing by about 12% compared to the previous year.
It reported operating profit (EBIT) of 593 million Norwegian crowns ($55.32 million) for the quarter, beating a company-compiled consensus of 386 million crowns but falling almost 9% from 650.5 million crowns a year earlier.
Shares in Norwegian Air rose 7% at market open. They then pared gains and were up 5.5% at 11.16 crowns per share at 1034 GMT.
($1 = 10.7203 Norwegian crowns)
Reporting by Agata Rybska; Editing by Kim Coghill, Rashmi Aich, Jane Merriman and Barbara Lewis
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
