Latam FX softens against stronger dollar, Czech crown reverses losses after rate cut
Updated at 1525 GMT
Chile economic activity below expectations
Czech central bank cuts rates by 25 basis points
Ukraine temporarily suspends debt repayments
By Lisa Pauline Mattackal
Aug 1 (Reuters) -Latin American currencies were flat to lower against the U.S. dollar on Thursday as geopolitical worries lifted the safe-haven greenback, while the Czech crown reversed losses against the euro after its central bank slowed the pace of monetary policy easing.
An index of Latin American currencies .MILA00000CUS slipped 0.3% as the U.S. dollar =USD recouped some ground amid growing concerns about the widening conflict in the Middle East.
Most regional currencies were flat to lower against the greenback, while Brazil's real BRL weakened 0.6% a day after its central bank held interest rates and warned "more vigilance" was necessary due to worsening inflation expectations and recent market swings.
Meanwhile, the Czech crown EURCZK= reversed early losses and rose 0.3% against the euro, picking up from two-year lows after the Czech National Bank cut rates by 25 basis points.
The move slowed the pace of policy easing, coming after four 50-basis-point cuts. Governor Ales Michl said the bank was leaving the door open on whether it would continue to cut rates in subsequent meetings.
Bucking the trend, Chile's peso CLP= rose for a third straight session against the dollar, up 0.5% despite data showing the country's IMACEC economic activity index grew just 0.1% in June, below forecasts.
"We still like the CLP, given policymakers' more friendly approach to fiscal policymaking, relative political stability in Chile, and the positive outlook for the balance of payments," said Thierry Wizman, global FX and rates strategist at Macquarie, adding he sees the currency heading to 880 this year.
The dollar's gains and weaker global manufacturing data, notably in China, dented some gains for emerging markets assets after the U.S. Federal Reserve signaled on Wednesday they could cut rates in September.
Emerging markets were somewhat bolstered in July on hopes for easier policy in the U.S., but were hit as a global equity selloff, resurgent geopolitical worries and signs of softening economic growth in economies like China have weighed.
The Turkish lira TRYTOM=D3 recouped some ground against the greenback, gaining 0.2% to 33.08 after briefly touching a record low.
Elsewhere in Latin America, tensions in Venezuela remained high amid protests over the results of its presidential election.
On the equities front, MSCI's index of Latin American stocks .MILA00000PUS lagged the broader emerging market index .MSCIEF, falling 0.4% after jumping over 1% in the previous session.
Colombia's EcoPetrol ECO.CN lost 1.6% after Occidental Petroleum OXY.N said the Colombian company will not buy a stake in shale oil producer CrownRock after reporting last month they were in talks for a potential stake sale.
Ukraine's finance ministry said it was "encouraged" by investor responses to its debt restructuring proposal, after the country temporarily suspended foreign debt payments on Wednesday.
HIGHLIGHTS
** Protesters in Nigeria demonstrate over high cost of living
** SPECIAL REPORT - How Africa's 'ticket' to prosperity fueled a debt bomb
** China securities official expected to lead Shenzhen stock exchange, say sources
** WEEKAHEAD-AFRICA-FX-Kenyan shilling seen steady, Ghana's cedi could weaken
Key Latin American stock indexes and currencies
Latest | Daily % change | |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1088.11 | 0.31 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2191.98 | -0.3 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128154.84 | 0.39 |
Mexico IPC .MXX | 52839.72 | -0.48 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6396.83 | -0.68 |
Argentina MerVal .MERV | 1478239.43 | -1.96 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1342.12 | -0.27 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.6799 | -0.45 |
Mexico peso MXN=D2 | 18.5929 | 0.04 |
Chile peso CLP=CL | 939.4 | 0.33 |
Colombia peso COP= | 4054.32 | -0.17 |
Peru sol PEN=PE | 3.7383 | -0.41 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 932.0000 | -0.11 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1350 | 1.48 |
Reporting by Lisa Mattackal in Bengaluru; Editing by Chris Reese
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
