India bond yields seen little changed, RBI comments to add to caution
By Dharamraj Dhutia
MUMBAI, Aug 20 (Reuters) -Indian government bond yields are expected to trade little changed early on Tuesday, with caution setting in after the central bank's warning on the likely need for a more cautious monetary policy approach to manage high food price inflation.
The benchmark 10-year yield IN071034G=CC is likely to move between 6.85% and 6.88%, compared to its previous close of 6.8653%, a trader with a primary dealership said.
"We are unlikely to see any major move today and the focus would be on the minutes of the central bank's (meeting) to be released this week," the trader added.
The minutes of the Reserve Bank of India's last meeting, at which it held rates and its policy stance, are due on Thursday. While most central banks are poised to ease policy, the RBI is focussed on taming food price-led inflation, as its latest comments show.
If high food prices persist and threaten to spill over into more generalised inflation, a more cautious approach to monetary policy could be needed, it said on Monday.
While retail inflation fell to a near five-year low of 3.54% in July, it was largely due to a base effect as food prices eased from previous highs.
Meanwhile, U.S. Treasury yields eased marginally on Monday, with the market eyeing Federal Reserve Chair Jerome Powell's commentary at the Jackson Hole symposium at the end of the week.
Before that, the minutes of the Fed's July meeting will be released on Wednesday. Traders have fully priced in a 25 basis point cut in September, according to the CME FedWatch tool. FEDWATCH
KEY INDICATORS:
** Brent crude futures LCOc1 were 0.4% down at $77.40 per barrel, after falling 2.5% in the previous session
** Ten-year U.S. Treasury yield US10YT=RR at 3.8711%, two-year yield US2YT=RR at 4.0639%
** Seven states to raise 137.90 billion rupees ($1.64 billion) via the sale of bonds
($1 = 83.8400 Indian rupees)
Reporting by Dharamraj Dhutia; Editing by Savio D'Souza
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
