India accuses Samsung, Xiaomi of colluding with Amazon, Flipkart
Big smartphones companies embroiled in Amazon, Flipkart case
Xiaomi, Samsung accused of exclusive launches online
Such practices hurt smaller Indian retailers, regulator says
By Aditya Kalra
NEW DELHI, Sept 14 (Reuters) -Samsung, Xiaomi and other smartphone companies colluded with Amazon and Walmart's WMT.N Flipkart to exclusively launch products on the e-commerce firms' Indian websites in breach of antitrust laws, according to regulatory reports seen by Reuters.
Antitrust investigations conducted by the Competition Commission of India (CCI) have found that Amazon and Flipkart violated local competition laws by giving preference to select sellers, prioritising certain listings, and steeply discounting products, hurting other companies, Reuters reported this week.
The CCI's 1,027-page report on Amazon also said the Indian units of five companies - Samsung 005930.KS, Xiaomi, Motorola, Realme and OnePlus - were "involved in the practice of exclusive" phone launches in "collusion" with Amazon and its affiliates, breaking competition law.
In Flipkart's case, a 1,696-page CCI report said the Indian units of Samsung, Xiaomi, Motorola, Vivo, Lenovo 0992.HK and Realme conducted similar practices.
The inclusion of smartphone makers like Samsung and Xiaomi in the case could increase their legal and compliance headaches.
"Exclusivity in business is anathema. Not only is it against free and fair competition but also against the interest of consumers," CCI's additional director general G.V. Siva Prasad wrote in the Amazon and Flipkart reports, in identical findings.
Reuters is first to report the smartphone companies have been accused of anticompetitive behavior in the CCI's reports which are dated Aug. 9 and are not public.
Xiaomi 1810.HK declined to comment, while the other smartphone makers did not respond to requests for comment.
Amazon AMZN.O, Flipkart and the CCI did not respond, and have not so far commented on the reports' findings.
Both the CCI reports said that during investigations Amazon and Flipkart "deliberately downplayed" allegations of exclusive launches, but officials found the practice was "rampant".
Counterpoint Research data shows that South Korea's Samsung and China's Xiaomi are two of India's biggest smartphone players, together holding an almost 36% market share, with China's Vivo on 19%.
India's e-retail market is set to exceed $160 billion by 2028, up from $57-60 billion in 2023, consultancy firm Bain estimates.
The investigation findings are a major setback for Amazon and Flipkart in a key growth market where they have faced the ire of small retailers for years for hurting their offline businesses.
The CCI has also said both companies used their foreign investments to provide subsidised rates for services like warehousing and marketing to a select number of sellers.
ONLINE SALES BOOM
Some of the smartphone companies - Xiaomi, Samsung, OnePlus, Realme and Motorola - have been ordered to submit their financial statements for three fiscal years to 2024, certified by their auditor, to the CCI, according to an internal CCI document dated Aug. 28, also seen by Reuters.
The investigation into Amazon, Flipkart and their sellers was triggered in 2020 by a complaint from an affiliate of the country's biggest retailer association, the Confederation of All India Traders, which has 80 million members.
The CCI will in coming weeks review any objections to its findings from Amazon, Flipkart, the retailer association, and the smartphone companies, and could potentially impose fines along with mandating companies to change their business practices, people familiar with the matter said.
Indian retailers have repeatedly accused Amazon and Flipkart, and smartphone companies, of exclusive phone launches online, saying shopkeepers suffered as they didn't get the latest models and customers looked for them on the shopping websites.
"Exclusive launches had not only severely affected the ordinary sellers on the platform but also the brick-and-mortar retailers who were provided mobile phones at a much later date," both CCI reports said, citing analyses of data from smartphone companies.
Indian research firm Datum Intelligence estimates that 50% of phone sales were online last year, up from 14.5% in 2013. Flipkart had a 55% share in online phone sales in 2023, and Amazon 35%.
FACTBOX-What are the antitrust findings against Amazon, Flipkart [n:L4N3KW02M]
Reporting by Aditya Kalra
Editing by Mark Potter
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
