Harvard's suit against insurance broker over affirmative action case coverage narrowed
By Nate Raymond
Aug 15 (Reuters) -A federal judge on Thursday dismissed part of a lawsuit by Harvard University accusing a broker of botching the school's claim for up to $15 million in insurance coverage to help pay its legal bills in the case that led the U.S. Supreme Court to bar the consideration of race as a factor in college admissions.
U.S. District Judge Allison Burroughs in Boston ruled that Harvard waited too long to sue a unit of Marsh & McLennan MMC.N for breach of contract for failing to timely notify one of its excess insurance carriers of the affirmative action case.
That insurance carrier, a unit of Zurich Insurance Group, last year convinced a federal appeals court to hold that it had no obligation to cover expenses arising from a lawsuit filed in 2014 by Students for Fair Admissions.
That lawsuit, along with a related case against the University of North Carolina, resulted in a landmark Supreme Court ruling in June 2023 that ended affirmative action policies long used to raise the number of Black, Hispanic and other underrepresented minority students on American campuses.
Both cases were filed by SFFA, a nonprofit founded by affirmative action opponent Edward Blum, which alleged that Harvard's race-conscious admissions policies discriminated against Asian American applicants.
Harvard has said that the costs of defending against that lawsuit and a related government investigation exceeded the $25 million limit in a policy issued by its primary insurer, an AIG Inc unit, which had a $2.5 million deductible.
The universitywas represented by the law firm Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr in the affirmative action case.
Harvard did not respond to a request for comment. Marsh declined to comment.
In a lawsuit filed in October, Harvard said after SFFA sued, it asked Marsh USA, its insurance broker, to report the matter to AIG for coverage but that unbeknownst to the school, Marsh did not also report SFFA's case to Zurich until 2017.
Harvard said its policy with Zurich would have entitled it to up to $15 million in coverage in excess of the $27.5 million. Zurich denied coverage, saying Harvard failed to provide it timely notice of its claim.
After Harvard lost its case against Zurich, it sued Marsh for breach of contract and malpractice for failing to provide timely notice of the SFFA case to Zurich as required under its agreement with the broker.
But Burroughs on Thursday said that under New York law, which she said governed, Harvard needed to have brought its breach of contract claims by September 2022 and that they were filed outside the statute of limitations.
Harvard's remaining claims for broker malpractice remain pending.
The case is President and Fellows of Harvard College v. Marsh USA Inc, U.S. District Court for the District of Massachusetts, No. 1:23-cv-13017.
For Harvard: Robert Gilbert and Daniel Sack of Latham & Watkins
For Marsh: Jonathan Handler and Candace Hensley of Day Pitney
Read more:
Harvard cannot recoup $15 mln from insurer for race case costs, court rules
US Supreme Court rejects affirmative action in university admissions
Harvard can't force insurer to cover $15 mln in race-case defense costs - judge
Reporting by Nate Raymond in Boston
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
