Diageo India's CEO summoned by Delhi city police in liquor payments case
Diageo India CEO asked to appear before police on Friday -notice
Probe linked to liquor discounts to government agencies -source
Diageo India listed as United Spirits in India
Diageo India says it will cooperate with investigation
By Aditya Kalra and Arpan Chaturvedi
NEW DELHI, July 25 (Reuters) -The CEO of Diageo's Indian business has been summoned by New Delhi anti-corruption police investigating billing and discount practices involving government agencies running liquor retail shops between 2017 and 2020, according to a source and a police notice seen by Reuters.
Hina Nagarajan, the CEO of United Spirits UNSP.NS, has been asked to appear before police on Friday and provide several documents related to company sales, according to a confidential July 4 police notice to the CEO seen by Reuters.
"You are hereby directed to appear in person or through a company representative ... for joining (the) investigation," said the notice.
Nagarajan, who is also a member of United Spirits majority-owner Diageo's DGE.L global executive committee, did not respond to Reuters requests for comment. Diageo owns about 56% of United Spirits which is also known as Diageo India.
A spokesperson for Diageo India confirmed receiving the Delhi police notice and said the company would fully cooperate and was "in the process of providing the information sought".
"We are in the process of sending in an authorised representative, as sought in the notice," the spokesperson added, saying the company could not comment further as the investigation was ongoing.
A liquor industry source with direct knowledge of the matter said the Delhi investigation concerned how companies like Diageo India supplied liquor to government agencies which ran retail shops, and how those agencies sometimes offered early payments to suppliers who offered discounts.
The police is investigating whether there was any wrongdoing in this process and has called the United Spirits CEO as a witness, the source added.
The July 4 police notice asked Nagarajan to explain "whether the discount given to the corporations (government agencies) was in accordance with excise policy", the document shows.
Delhi city police and the chief minister's office did not respond to Reuters queries. A senior police source said the investigation was ongoing.
The Indian capital remains a major market for premium liquor brands given its appeal to tourists.
Euromonitor estimates Diageo, the world's biggest spirits maker which sells the Johnnie Walker scotch whisky, is also India's largest with a 19% market share by volume in the $35 billion market.
It competes with Pernod Ricard PERP.PA, though the French company has been unable since late 2020 to sell alcohol in New Delhi - which accounted for 5% of its Indian sales - after authorities rejected its attempt to obtain a licence.
The nine-point July 4 police notice also sought invoice details from United Spirits in respect of sales and payments received from Delhi city agencies during April 2017 and March 2020, and the name of the company employee who collected payments.
Police also asked the company for bank statements of that period, it shows.
Reporting by Aditya Kalra and Arpan Chaturvedi; Additional reporting by Chris Thomas; Editing by Emelia Sithole-Matarise
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
