Condom maker Church & Dwight sees FY forecasts at lower end as consumers turn cautious
Aug 2 (Reuters) -Church & Dwight CHD.N said on Friday it expects full-year sales and profit at the lower end of its previous forecast due to consumer hesitancy on spending for its higher-priced household and personal care products.
Shares of the Trojan condom maker fell 4.3% in premarket trade.
In a bid to defend their profit margins against higher costs, consumer goods companies including Church & Dwight have been hiking their prices over the past two years, despite some input expenses now declining.
While consumers have absorbed these hikes to buy the company's products including Therabreath mouthwash and Xtra liquid detergent, a sticky inflation has turned them more cautious.
"Category consumption growth in both dollars and units has moderated as the consumer remains under pressure," said CEO Matthew Farrell in a statement.
The company saw consumption dollar growth slowing down to 2% in eight main categories from 4.5% in the first 5 months of the year, Farrell added.
The New Jersey-based company now expects full-year adjusted profit growth to be at the lower end of the 8% to 9% range projected earlier.
Annual organic sales are expected to grow by 4%, compared with the previous forecast range of 4% to 5% increase.
However, the household products maker's second-quarter revenue rose about 4% to $1.51 billion, in line with analysts' estimates.
Excluding items, it earned 93 cents per share, beating the LSEG expectations of 84 cents.
Volumes rose 3.5% in the quarter ended June 30, while average selling prices climbed by only 1.2%. This helped the adjusted gross margin climb 150 basis points to 45.4%.
Reporting by Granth Vanaik in Bengaluru; Editing by Vijay Kishore
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
