Baxter bringing back hurricane-hit IV supply facility in stages
Adds B.Braun statement in paragraph 8
By Christy Santhosh and Kashish Tandon
Oct 9 (Reuters) -Baxter International BAX.N is bringing its hurricane-hit IV manufacturing facility in North Carolina back online in stages, with a goal of restoring 90% to 100% of customer needs by the end of the year, the company said on Wednesday.
The outage of Baxter's Marion, North Carolina plant, due to flooding from Hurricane Helene, could continue to limit the supply of intravenous fluids in the U.S., the U.S. Department of Health and Human Services warned on Wednesday.
The site makes 60% of the nation's supply of IV fluids and peritoneal dialysis solutions, or 1.5 million bags daily, according to the American Hospital Association.
The IV fluids are used to provide nutrients to the body or replenish fluids lost due to injury or illness.
Hospitals are beginning to curtail elective procedures and are reporting that they are managing closely the solution they give intravenously to each patient, Jefferies analyst Matthew Taylor wrote in a note. Managing solution includes controls on dosage, duration and flow rate.
Baxter, one of the four main U.S. suppliers of IV fluids, also supplies the product globally. It said it was increasing the U.S. allocation of its highest demand IV fluids for direct customers to 60% from 40% and for distributors to 60% from 10%, effective Oct. 9.
Germany's Fresenius FREG.DE said on Tuesday it was checking options to start new infusion-solution production lines faster than planned at a North Carolina facility to help mitigate the potential shortages.
Medtech company B. Braun Medical told Reuters it is taking immediate steps to ramp up production of IV fluids at its plants in Irvine, California, and Daytona Beach, Florida, to address the Baxter shutdown.
The U.S. health department said it was working with other domestic IV solutions manufacturers to combat the supply crunch.
HOSPITAL OPERATORS
Virginia-based UVA Health University Medical Center said it was postponing some elective surgeries for the upcoming days because of the IV fluid shortage.
Los Angeles-based Cedars-Sinai Medical Center said in a statement that as a result of the interruption, "to actively conserve IV fluids, we have implemented contingency plans and are reviewing our IV needs" as they look for other ways to source IV fluids.
Hospital operator HCA Healthcare HCA.N told Reuters it currently had adequate IV fluids and had contingency plans to maintain supply. Boston-based Mass General Brigham said earlier this week that it was only receiving about 40% of its usual supply of IV fluid from Baxter.
Earlier this week, the American Hospital Association wrote a letter to President Joseph Biden, urging his government to take action to address the supply shortage.
Evercore analyst Vijay Kumar said Baxter's fourth-quarter revenue could take a 1% hit due to the site damage, but should not affect its fiscal 2025 revenue if the majority of its production was resumed by year-end.
The U.S. health agency said Hurricane Milton, expected to make landfall in Florida on Wednesday, could also disrupt the IV fluid supply chain.
Two doses of Baxter's Dextrose solutions for low blood sugar and a saline solution were already in shortage, according to the U.S. Food and Drug Administration's website.
Hurricane Helene caused extensive damage across several states, killing more than 200 people in the deadliest named storm to hit the mainland United States since Katrina in 2005.
Reporting by Christy Santhosh and Kashish Tandon in Bengaluru and Michael Erman in New York; Additional reporting by Julie Steenhuysen and Mariam Sunny; Editing by Arun Koyyur, Sriraj Kalluvila and Anil D'Silva
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
