Australian regulator halves Westpac's $670.5 mln operational risk capital add-on
Reduction to boost CET1 ratio by 18 bps - Westpac
WBC shares fall 1.3%, benchmark index down 1%
Updates with background throughout, share moves, analyst comment
By Roshan Thomas
July 19 (Reuters) -Australia's prudential regulator halved on Friday the A$1 billion ($670.50 million) operational risk capital add-on it had imposed on Westpac WBC.AX in 2019 after identifying problems in the bank's risk governance self-assessment.
The reduction will boost Westpac's common equity tier 1 (CET1) capital ratio by 18 basis points, the country's third-largest lender said in a statement.
"The remaining A$500 million capital add-on will remain in place until Westpac completes its transition work," the Australian Prudential Regulation Authority said in a statement.
Westpac said two separate operational risk capital overlays of A$500 million each imposed in 2019 resulted in a 36 basis point reduction in the Level 2 CET1 capital ratio as of March 31, 2024.
"The more capital at work could substantially boost Westpac's return on equity as the bank expands its loan book and the expected profit," said Glenn Yin, head of research and analysis at AETOS Capital Group.
The regulator had asked Westpac, ANZ Group ANZ.AX and National Australia Bank NAB.AX in July 2019 to set aside A$500 million each until they strengthen their risk management and reimburse customers for wrongly charged fees.
The regulator then imposed an additional A$500 million capital requirement on Westpac in December 2019 to account for the bank's increased operational risk profile, mainly stemming from concerns about risk governance.
In mid-March, the regulator removed the A$500 million capital add-on requirement it had imposed on NAB.
Westpac shares fell 1.3% by 0032 GMT on Friday, while the benchmark stock index .AXJO was 1% lower.
($1 = 1.4914 Australian dollars)
Reporting by Roshan Thomas in Bengaluru; Editing by Alan Barona and Subhranshu Sahu
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
