As Canada braces for rail stoppage, truckers scramble to meet demand
Canadian National Railway and Canadian Pacific Kansas City plan to halt operations on Thursday
Trucking sector sees increased demand it struggles to meet
85% of U.S.-Canada cross-border road freight handled by Canadian carriers
Higher trucking demand leads to rising costs and longer lead times
CN and CPKC begin phased network shutdowns
By Anna Mehler Paperny and Nivedita Balu
TORONTO, Aug 20 (Reuters) -As Canada braced for a freight rail stoppage that could hit industries ranging from autos to agriculture, the trucking sector said it faced higher demand it could not meet.
Unless labor agreements are reached, Canadian National Railway CNR.TO and Canadian Pacific Kansas City CP.TO - which hold a duopoly - plan to indefinitely halt operations on Thursday at the same time, marking a first.
Canada relies heavily on railways to transport goods and commodities, but trains are already winding down in anticipation of a strike or lockout.
Daman Grewal, a senior operations manager with British Columbia-based Centurion Trucking, would normally expect 20 or 30 online postings from shippers seeking trips east across Canada on an August Monday. On Monday morning, he saw more than 500.
"Last week is when a lot of the panic started to set in," said Grewal, noting trips for which he charged C$7,000 ($5,139) a few days ago now cost up to C$9,000. "Similar to COVID, you see the scarcity in supply chain."
Grewal said Centurion could increase capacity 10% to 20%, largely by reducing driver downtime.
"We would just have to turn the drivers around a little bit quicker," he said.
Industry officials said some softening in the economy has left room to increase capacity but not enough to make up for idled railways.
Some rail shippers have been trying to book additional truck capacity since February ahead of a disruption, said Alberta Motor Transport Association president Robert Harper.
"The industry can help out in the short term in reallocating assets, but in the long term you simply cannot replace long-haul rail distribution. Because in some cases, the industry doesn't have the equipment nor the capacity," Harper said.
NO PLAN B
U.S. freight forwarder C.H. Robinson CHRW.O estimates 85% of U.S.-Canada cross-border road freight in either direction is handled by Canadian trucking carriers.
"Anytime you have an event that causes a surge in trucking demand and sudden tightening of capacity, costs in the spot market can increase dramatically. In the past, we've seen rates in Canada double overnight," said C.H. Robinson's vice president for Canada Scott Shannon, adding this will result in not just higher costs, but also longer lead times.
CN and CPKC have begun phased shutdowns of their networks ahead of the looming stoppage.
The severity of the disruption, should it occur, will be a factor of how long it lasts, said Joseph Towers, a senior rail analyst at FTR Transportation Intelligence.
Canada's federal government may have no choice but to step in to end a stoppage that could cripple industries, said Western University supply chain expert Fraser Johnson.
"There is no Plan B for any of these industries because it's not practical to substitute trucks for established supply chains that use rail. ... You can't snap your fingers and increase your capacity in terms of trucking."
($1 = 1.3620 Canadian dollars)
EXPLAINER-Why Canada is on the verge of an unprecedented rail labor stoppage ID:nL1N3K60NG
FACTBOX-Key facts about Canada's biggest rail operators as massive work stoppage looms ID:nL4N3K403C
QUOTES-Industry groups and companies fret ahead of a Canada-wide freight rail stoppage ID:nL4N3K6190
Reporting by Anna Mehler Paperny, additional reporting by Promit Mukherjee; Editing by Rod Nickel
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
