XM không cung cấp dịch vụ cho cư dân của Mỹ.

Tesla Q2 earnings: Poor results despite upbeat deliveries – Stock Markets



  • Tesla reports earnings on July 23 after market close

  • Weak numbers expected despite stronger Q2 deliveries

  • Valuation goes through the roof after latest stock rally

 

Stock recovers after devastating start to the year

Tesla was among the ten worst performing stocks of the S&P 500 just a few weeks ago, with its shares being down around 40% since the beginning of the year, while trading at their lowest level since early 2023. However, the stock managed to erase its year-to-date slide and even turn positive on the back of a stronger-than-expected Q2 deliveries report.

Despite beating estimates, Tesla's vehicle deliveries declined year-on-year for the second consecutive quarter and production reached its lowest point in seven quarters. Also, competition in the EV sector from both traditional automakers and new entrants has heated up, leading to Tesla’s share of US electric vehicle sales dropping below 50% for the first time in history. Thus, the latest rally might prove to have short legs.

Quarter highlights

Given the stagnating EV business both in terms of growth and profitability, Tesla is under pressure to provide fresh clues over its self-driving software technology. On Monday, Elon Musk hinted that Tesla’s robotaxi event will be postponed from August to probably October to allow the production of more prototypes. He also mentioned that this delay would give Tesla the opportunity to showcase additional features.

Moreover, investors will also focus on any updates on the firm’s plan to launch an affordable model by the end of 2025, which is currently expected to spark the next wave of deliveries. Finally, Tesla will reveal its progress on the energy generation and storage business, a segment that is anticipated to increasingly contribute to Tesla's overall profitability in the coming years.

Profitability shrinks

The lack of growth coupled with narrowing margins are going to be reflected in the quarterly financial performance. Specifically, Tesla is on track for a 0.82% annual decline in its revenue, which could reach $24.72 billion, according to LSEG IBES data. Meanwhile, earnings per share (EPS) are forecast to fall from $0.91 in the same quarter last year to $0.62, posting a 32.04% drop.

Valuation doesn’t properly reflect risks 

Tesla’s valuation seems excessive even when compared to the leading AI firms. The carmaker’s shares are currently trading at almost 86.7 times what analysts expect earnings to be next year, while both its growth and profitability are expected to remain under severe pressure as competition in the EV market is unlikely to dissipate soon.

Moving forward, the successful launch of the autonomous driving software seems to be the only wildcard Tesla can play to turn things around. Nevertheless, as there is still uncertainty over the proper completion of this project, there seems to be significant room to the downside for Tesla’s stock if financial figures keep disappointing.

Can the stock recovery extend further?

Tesla’s stock jumped above both its 50- and 200-day simple moving averages (SMAs) following its stronger-than-expected Q2 deliveries report. Although the price posted a fresh 10-month high last week, the rebound seems to be on hold in the past few sessions as markets are bracing for the firm’s Q2 earnings release.

In case of upbeat financials, the stock could advance towards the recent 10-month high of $270.00. Even higher, the September 2023 peak of $279.00 could curb further upside attempts.

Alternatively, disappointing results and bearish actions could send the price lower towards the recent support of $233.00. Should that barricade fail, the August 2023 support of $212.00 could act as the next line of defence.


Các tài sản liên quan


Can Amazon’s earnings pause the stock retreat? – Stock Market News

A

What to expect from markets in the run up to US elections?

G
U
U
E

G

Technical Analysis – Is Visa stock set for its next bull run?

V

Technical Analysis – Tesla stock undecided ahead of earnings

T

Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.

Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.

Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.

Cảnh báo rủi ro: Vốn của bạn bị rủi ro. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Hãy xem kỹ Thông báo rủi ro của chúng tôi.