FX reaction to U.S. election - according to FX options
Nov 5 (Reuters) -Overnight options now expire on Wednesday, Nov. 6 at 10 a.m New York time and therefore include the U.S. election result, with a sharp increase in their premium/break-evens, many reaching new multi-year highs, showing the extent of the perceived FX reaction.
FX volatility is an unknown yet key part of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a substitute. A perfectly priced option would see actual/realised volatility match implied, with any disparity therefore creating a trading opportunity. Overnight expiry implied volatility has been marked significantly higher on Tuesday, clearly highlighting the perceived threat of extreme FX realised volatility to be driven by the incoming election results.
Overnight expiry EUR/USD implied volatility has jumped from 9.0 to 29.0 since including the election - a premium/break-even for a simple vanilla straddle option of 41 USD pips to 132 USD pips in either direction. Overnight GBP/USD implied volatility from 10.0 to 23.0 or 54 USD pips to 125 USD pips in either direction.
Overnight USD/JPY implied volatility jumps from 14.0 to 35.0 or 90 JPY pips to 222 JPY pips in either direction, while overnight AUD/USD implied volatility jumps from 14.0 to 36.0 or 38 USD pips to 100 USD pips in either direction.
Related comments nL6N3MC0AC nL1N3MB07M nL1N3MB0IS
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4hC4kkU
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aloqador aktivlar
Eng oxirgi yangiliklar
Javobgarlikdan voz kechish: XM Group korxonalari har biri faqat ijro xizmatlarini koʻrsatadi va onlayn savdo platformamizdan foydalanish huquqini beradi, bu odamga veb-saytda yoki veb-sayt orqali mavjud boʻlgan kontentni koʻrish va/yoki undan foydalanishga ruxsat beradi hamda uni oʻzgartirishga moʻljallanmagan va uni oʻzgartirmaydi yoki kengaytirmaydi. Bunday kirish va foydalanish huquqi doimo quyidagilarga boʻysunadi: (i) Shartlar va qoidalar; (ii) Risklar haqida ogohlantirish; va (iii) Javobgarlikni toʻliq rad etish. Shuning uchun bunday kontent umumiy maʼlumot sifatida taqdim etiladi. Xususan, shuni esda tutingki, bizning onlayn savdo platformamiz mazmuni moliyaviy bozorlarda biror bitimni amalga oshirishga oid maslahat yoki taklif emas. Har qanday moliyaviy bozorda savdo qilish sizning kapitalingiz uchun jiddiy risk darajasini oʻz ichiga oladi.
Onlayn savdo platformamizda chop etilgan barcha materiallar faqat taʼlim/axborot maqsadlari uchun moʻljallangan va unda moliyaviy, investitsiya soligʻi yoki savdo maslahatlari va tavsiyalar; yoki bizning savdo narxlarimizning qaydlari; yoki har qanday moliyaviy vositalar bilan bitim tuzish maslahati yoki taklifi; yoki sizga kerak boʻlmagan moliyaviy reklama aksiyalari hisoblanmaydi
Har qanday uchinchi tomon kontenti, shuningdek XM tomonidan tayyorlangan kontent, masalan: fikrlar, yangiliklar, tadqiqotlar, tahlillar, narxlar va boshqa maʼlumotlar yoki bu veb-saytda joylashgan uchinchi tomon saytlariga havolalar umumiy bozor sharhi sifatida "boricha" taqdim etiladi va investitsiya maslahatini tashkil etmaydi. Har qanday kontent investitsiya tadqiqoti sifatida talqin qilinsa, siz bunday kontentni investitsiya tadqiqotlarining mustaqilligini ragʻbatlantirish uchun moʻljallangan qonun talablariga muvofiq moʻljallanmagan va tayyorlanmaganligini eʼtiborga olishingiz va qabul qilishingiz kerak, shuning uchun unga tegishli qonunlar va qoidalarga muvofiq marketing kommunikatsiyasi sifatida qaraladi. Mustaqil boʻlmagan investitsiya tadqiqoti va yuqoridagi maʼlumotlarga oid risk haqida ogohlantirishimizni oʻqib chiqqaningizga va tushunganingizga ishonch hosil qiling, unga bu yerdan kirish mumkin.
