Options reveal scale of induced FX volatility
Oct 3 (Reuters) -Overnight options now expire at 10:00 a.m. New York time on Friday, and therefore include September's U.S. jobs data, with the significant increase in related premiums showing the expected FX market reaction.
FX volatility is a key yet unknown parameter of an FX option premium, so dealers use implied volatility - their best estimate. Any change in implied volatility when its related expiry date includes a potentially market-moving event will therefore show how much additional FX volatility that event is expected to generate.
Overnight expiry is the shortest duration option and offers the best indication of short-term FX volatility risk. Overnight expiry implied volatility for the major USD pairs has increased significantly since Wednesday, although just shy of the levels seen ahead of the Sept. 6 non-farm payroll data release, which was a 2024 high due to the data being key to the ensuing U.S. policy decision on Sept. 18.
Overnight EUR/USD implied volatility is up from 9.0 to 13.5 since Wednesday - a premium/break-even for a simple vanilla straddle of 41 USD pips to 62 USD pips in either direction. It peaked 14.5 or 67 USD pips before the Sept. 6 NFP release.
Overnight USD/JPY implied volatility is up from 18.5 to 27.0 since Wednesday - a premium/break-even of 113 JPY pips to 165 JPY pips in either direction. It peaked at 31.0 or 185 JPY pips before the Sept. 6 NFP release.
Overnight expiry AUD/USD implied volatility jumps from 14.0 to 20.0, a premium/break-even of 40 to 57 USD pips and equalling last month's NFP risk premium.
Traders should also watch benchmark 1-month expiry options, which are now rolling over the U.S. election/results nL1N3LF06F
For more click on FXBUZ
Overnight/next day expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3BvfzLy
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aloqador aktivlar
Eng oxirgi yangiliklar
Javobgarlikdan voz kechish: XM Group korxonalari har biri faqat ijro xizmatlarini koʻrsatadi va onlayn savdo platformamizdan foydalanish huquqini beradi, bu odamga veb-saytda yoki veb-sayt orqali mavjud boʻlgan kontentni koʻrish va/yoki undan foydalanishga ruxsat beradi hamda uni oʻzgartirishga moʻljallanmagan va uni oʻzgartirmaydi yoki kengaytirmaydi. Bunday kirish va foydalanish huquqi doimo quyidagilarga boʻysunadi: (i) Shartlar va qoidalar; (ii) Risklar haqida ogohlantirish; va (iii) Javobgarlikni toʻliq rad etish. Shuning uchun bunday kontent umumiy maʼlumot sifatida taqdim etiladi. Xususan, shuni esda tutingki, bizning onlayn savdo platformamiz mazmuni moliyaviy bozorlarda biror bitimni amalga oshirishga oid maslahat yoki taklif emas. Har qanday moliyaviy bozorda savdo qilish sizning kapitalingiz uchun jiddiy risk darajasini oʻz ichiga oladi.
Onlayn savdo platformamizda chop etilgan barcha materiallar faqat taʼlim/axborot maqsadlari uchun moʻljallangan va unda moliyaviy, investitsiya soligʻi yoki savdo maslahatlari va tavsiyalar; yoki bizning savdo narxlarimizning qaydlari; yoki har qanday moliyaviy vositalar bilan bitim tuzish maslahati yoki taklifi; yoki sizga kerak boʻlmagan moliyaviy reklama aksiyalari hisoblanmaydi
Har qanday uchinchi tomon kontenti, shuningdek XM tomonidan tayyorlangan kontent, masalan: fikrlar, yangiliklar, tadqiqotlar, tahlillar, narxlar va boshqa maʼlumotlar yoki bu veb-saytda joylashgan uchinchi tomon saytlariga havolalar umumiy bozor sharhi sifatida "boricha" taqdim etiladi va investitsiya maslahatini tashkil etmaydi. Har qanday kontent investitsiya tadqiqoti sifatida talqin qilinsa, siz bunday kontentni investitsiya tadqiqotlarining mustaqilligini ragʻbatlantirish uchun moʻljallangan qonun talablariga muvofiq moʻljallanmagan va tayyorlanmaganligini eʼtiborga olishingiz va qabul qilishingiz kerak, shuning uchun unga tegishli qonunlar va qoidalarga muvofiq marketing kommunikatsiyasi sifatida qaraladi. Mustaqil boʻlmagan investitsiya tadqiqoti va yuqoridagi maʼlumotlarga oid risk haqida ogohlantirishimizni oʻqib chiqqaningizga va tushunganingizga ishonch hosil qiling, unga bu yerdan kirish mumkin.
