Options show extent of FX risk from U.S. election debate and CPI
Sept 10 (Reuters) -Overnight expiry FX options now include Tuesday's U.S. election debate between Donald Trump and Kamala Harris and Wednesday's U.S. CPI data, with related prices showing the extent of the perceived risk to FX.
FX volatility is an unknown, yet a key parameter of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a substitute. If realised/actual FX volatility matches implied volatility over the life of the option it will cover the premium, while disparity between implied and realised volatility creates a trading opportunity.
Overnight expiry is the next working day at 10 a.m. New York, 3 p.m. London, so any increase in its implied volatility when factoring inmajor events will show the increase in actual/realised FX volatility that those events are expected to generate.
Since including the election debate and U.S. inflation data, overnight expiry implied volatility gains in the USD/major pairs appear limited, especially when compared to the significant increase for Friday's U.S. jobs data.
Overnight expiry EUR/USD implied volatility is 9.0 from 8.0 before including the debate and U.S. CPI - a break-even for a simple vanilla straddle of 42 from 37 USD pips in either direction. For context, it was 14.75 implied volatility or 68 USD pips before Friday's U.S. jobs data.
Overnight AUD/USD implied volatility is 15.0 from 13.0 - a premium/break-even of 42 USD pips from 36 USD pips. It reached 21.0 implied volatility or 59 USD pips before Friday's jobs data.
Overnight USD/JPY implied volatility is barely changed at 19.5 - a premium/break-even of 117 JPY pips in either direction. That contract reached 31.0 or 185 JPY pips before the jobs data. Related nL1N3KS088
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4d5DYV4
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aloqador aktivlar
Eng oxirgi yangiliklar
Javobgarlikdan voz kechish: XM Group korxonalari har biri faqat ijro xizmatlarini koʻrsatadi va onlayn savdo platformamizdan foydalanish huquqini beradi, bu odamga veb-saytda yoki veb-sayt orqali mavjud boʻlgan kontentni koʻrish va/yoki undan foydalanishga ruxsat beradi hamda uni oʻzgartirishga moʻljallanmagan va uni oʻzgartirmaydi yoki kengaytirmaydi. Bunday kirish va foydalanish huquqi doimo quyidagilarga boʻysunadi: (i) Shartlar va qoidalar; (ii) Risklar haqida ogohlantirish; va (iii) Javobgarlikni toʻliq rad etish. Shuning uchun bunday kontent umumiy maʼlumot sifatida taqdim etiladi. Xususan, shuni esda tutingki, bizning onlayn savdo platformamiz mazmuni moliyaviy bozorlarda biror bitimni amalga oshirishga oid maslahat yoki taklif emas. Har qanday moliyaviy bozorda savdo qilish sizning kapitalingiz uchun jiddiy risk darajasini oʻz ichiga oladi.
Onlayn savdo platformamizda chop etilgan barcha materiallar faqat taʼlim/axborot maqsadlari uchun moʻljallangan va unda moliyaviy, investitsiya soligʻi yoki savdo maslahatlari va tavsiyalar; yoki bizning savdo narxlarimizning qaydlari; yoki har qanday moliyaviy vositalar bilan bitim tuzish maslahati yoki taklifi; yoki sizga kerak boʻlmagan moliyaviy reklama aksiyalari hisoblanmaydi
Har qanday uchinchi tomon kontenti, shuningdek XM tomonidan tayyorlangan kontent, masalan: fikrlar, yangiliklar, tadqiqotlar, tahlillar, narxlar va boshqa maʼlumotlar yoki bu veb-saytda joylashgan uchinchi tomon saytlariga havolalar umumiy bozor sharhi sifatida "boricha" taqdim etiladi va investitsiya maslahatini tashkil etmaydi. Har qanday kontent investitsiya tadqiqoti sifatida talqin qilinsa, siz bunday kontentni investitsiya tadqiqotlarining mustaqilligini ragʻbatlantirish uchun moʻljallangan qonun talablariga muvofiq moʻljallanmagan va tayyorlanmaganligini eʼtiborga olishingiz va qabul qilishingiz kerak, shuning uchun unga tegishli qonunlar va qoidalarga muvofiq marketing kommunikatsiyasi sifatida qaraladi. Mustaqil boʻlmagan investitsiya tadqiqoti va yuqoridagi maʼlumotlarga oid risk haqida ogohlantirishimizni oʻqib chiqqaningizga va tushunganingizga ishonch hosil qiling, unga bu yerdan kirish mumkin.
