US rates back up, stocks back down
By Alden Bentley
Oct 7 (Reuters) -A look at the day ahead in Asian markets.
A short-lived conviction that the Fed would stick to a dovish path evaporated after Friday's bet-busting payrolls number, with Treasury yields on Monday backing up above 4% and traders introducing a small chance that November might not yield a rate cut at all.
The Fed rethink cooled Wall Street's jets but prospects for the U.S. economy to skirt a recession would not need to be an impediment to Asia's rally. It will offer mainland Chinese investors a fresh international backdrop when they return on Tuesday from the Golden Week holiday and consider last month's market rescue with rested eyes.
Beijing dispensed the most aggressive stimulus measures since the COVID-19 pandemic in a bid to revive the flagging Chinese economy, and traders and investors are now looking for signs to see if the medicine is working.
Yields on the 10-year and two-year notes US10YT=RR, US2YT=RR extended a rise to their highest since late July and mid August, respectively, as fed funds futures realigned to an 85% chance of a quarter point cut in November and a 15% chance that the Fed stands pat at its next meeting.
Only a week ago, some were holding out for the Fed to repeat September's 50 bps cut at next month's meeting. The resilient labor market made a case for the Fed to lean hawkish and that sent the S&P 500 down almost one percent.
It did not do much for the dollar, which consolidated last week's rally, ending slightly lower against the yen and Swiss franc. Generally, along with those two safe-haven currencies, the dollar retained a bid as acute Middle East tensions threatened to spill into a wider conflict on the anniversary of the Hamas attack on Israel that sparked the war in Gaza.
The dollar fell about half a percent against the yen after rallying above 149 overnight to its highest since Aug. 15.
The yen weakness helped Japan's Nikkei .N225 rally almost 2% on Monday, leading a broader rally across the region.
MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares .MIAP00000PUS climbed almost 1% and its Asia index ex-Japan .MIAPJ0000PUS rose nearly half a percent.
Here are key developments that could provide more direction to markets on Tuesday:
- Australia consumer sentiment (Oct)
- Japan Tankan manufacturing and service indexes (Oct)
- Taiwan trade balance (Sept)
- U.S. 3-year note auction
Ten-year Treasury and dollar https://tmsnrt.rs/4gWHiVF
Reporting by Alden Bentley in New York; Editing by Bill Berkrot
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
