McDonald's E. coli outbreak could worsen near-term sales decline
By Savyata Mishra
Oct 28 (Reuters) -McDonald's MCD.N investors will look for signs of near-term sales disruption from the recent E. coli outbreak linked to its Quarter Pounder hamburgers when it reports third-quarter results on Tuesday.
Last week's outbreak has killed at least one person, while the number of infections have risen to 75, according to the U.S. Food and Drug Administration. Since then, the shares of McDonald's have dropped nearly 7%.
"We are concerned that reports of an E. coli outbreak ... could pose a major threat to consumer sentiment and McDonald's U.S. comparable sales," Baird analyst David Tarantino wrote in a note last week.
The brokerage downgraded the stock to "neutral", saying the fallout will depend on how long the issue takes to resolve and the media attention it gets.
Slivered onions used in the hamburgers are likely to be the source of the infection, with the Colorado Department of Agriculture over the weekend ruling out beef patties as the possible cause.
The slivered onions were supplied by Taylor Farms, the FDA had said. After a pause in the sale of the Quarter Pounder in a fifth of its U.S. restaurants since Oct. 23, the company said it will be added back to the menu this week.
Some analysts have said the outbreak would not be as severe as prior E. coli outbreaks, including at Chipotle Mexican Grill CMG.N and Wendy's WEN.O.
"While we expect much of the (McDonald's conference) call's focus to be on any fallout from the recent E. coli news, we also expect any fallout to be minimal and short-lived," according to Wedbush.
The burger chain has struggled with weak demand due to low-income consumers paring back fast food spending.
McDonald's is expected to post a 0.72% drop in global same-store sales in the third quarter, while earnings per share is expected to be $3.20, according to estimates compiled by LSEG.
It had started to see signs of recovery following the launch of its $5 meal deal in June, which has been extended through the end of the year at most of its U.S. locations.
Customer visits to McDonald's averaged a 0.27% rise through the July to September period, compared to a 2.2% decline in the prior three months, according to data from Placer.ai.
"McDonald's traffic was anemic before this incident, so any extended negative publicity could only make it more difficult to reignite sales in this environment," BTIG analyst Peter Saleh said.
McDonald's global sales growth has slowed over the past year https://reut.rs/4e4deEM
Reporting by Savyata Mishra in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
