Futures dip as Middle East tensions mount; jobs data on tap
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.
Futures off: Dow 0.41%, S&P 500 0.26%, Nasdaq 0.25%
Oct 2 (Reuters) -U.S. stock index futures slipped on Wednesday as geopolitical tensions in the Middle East and a domestic port strike kept investors on edge ahead of data expected to shed light on the health of the economy and the monetary policy trajectory.
Wall Street's main indexes had a dour start to the final quarter of the year, with the S&P 500 .SPX and the Nasdaq .IXIC touching about two-week lows in the previous session, as investors sold riskier assets after Iran fired missiles against Israel in retaliation for its attacks in Lebanon.
Markets held their ground as Israel and the U.S. vowed to strike back, although oil stocks such as SLB SLB.N and Occidental Petroleum OXY.N added about 2% each in premarket trading, tracking crude prices, which jumped more than 2.5% as traders priced in possible supply disruptions from the oil-rich region. O/R
Defense stocks such as Lockheed Martin LMT.N added 1.3% and RTX RTX.N gained 1.4% after the broader S&P 500 aerospace and defense index .SPLRCAERO hit a record high in the previous session.
"The situation remains highly volatile, but if Israel's response is not too aggressive, markets may take the view that both countries are for the second time this year preferring to de-escalate after a brief hostile exchange," analysts at ING bank said.
At 05:28 a.m. ET, Dow E-minis 1YMcv1 were down 174 points, or 0.41%, S&P 500 E-minis EScv1 were down 15.25 points, or 0.26% and Nasdaq 100 E-minis NQcv1 were down 50.25 points, or 0.25%.
Futures tracking the small-cap Russell 2000 index RTYc1 fell 0.8%, while safe-haven Treasury bonds dipped after Tuesday's surge. US/
The CBOE Volatility Index .VIX, Wall Street's fear gauge, hovered near a three-week high and was last at 19.5.
On the data front, the ADP National Employment survey for September, which is expected to provide insight on the state of the labor market, is due at 08:15 a.m. ET. The pivotal non-farm payrolls data for September is scheduled to be released on Friday.
Markets ended the last month on a strong note after the U.S. Federal Reserve kicked off its monetary policy-easing cycle with an unusual 50-basis-point rate cut in an effort to shore up the jobs market, which has taken on a greater importance in the central bank's dual mandate of price stability and low unemployment.
Odds of the Fed delivering a smaller quarter-percentage-point rate reduction in November stand at 63.3%, up from 42.6% a week ago, according to the CME Group's FedWatch Tool.
Investors also monitored a dockworkers' strike on the East and Gulf coasts which entered its second day. The walkout could cost the American economy roughly $5 billion a day, analysts at JPMorgan estimated.
Some companies such as Costco COST.O, Walmart WMT.N, Merit Medical Systems MMSI.O, McCormick MKC.N and Designer Brands DBI.N have said they had planned for the strike. Their shares were flat in premarket trading.
Analysts said the spike in oil prices, along with the port strike, could raise inflation, which neared the central bank's 2% target recently.
Among others, Dow-component Nike NKE.N slid 5% after withdrawing its annual revenue forecast just as a new CEO is set to take the helm at the sportswear giant.
Markets will also parse remarks from policymakers including Beth Hammack, Alberto Musalem, Michelle Bowman and Thomas Barkin through the day.
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Pooja Desai
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
