Colombian peso hits one-year low, other Latam FX steady
Foreign debt financing by Brazilian issuers surges in 2024
Mexico's Alsea down after quarterly results
MSCI's Latam stocks index down 0.3%, FX flat
Updated at 2012 GMT
By Shashwat Chauhan, Johann M Cherian and Pranav Kashyap
Oct 23 (Reuters) -Most Latin American currencies were steady against a stronger dollar on Wednesday, while oil exporter Colombia's peso depreciated to levels seen more than a year ago, tracking weaker crude oil prices.
MSCI'S index tracking currencies in the region .MILA00000CUS was flat, as the U.S. dollar continued its rise to hit a three month high with investors factoring in a measured pace of interest rate cuts by the Federal Reserve and upcoming U.S. elections. FRX/
Colombia's peso COP= weakened 1.5% to 4,325.34 to the dollar as prices of crude oil, a top export commodity, fell over 1%. Markets also weighed upcoming interest rate cuts by the local central bank and excessive fiscal spending plans for the upcoming year.
The local stock index .COLCAP lost 1.7%, pressured by rising yields on 5-year and ten-year bonds CO5YT=RR, CO10YT=RR.
Brazil's real BRL= was muted. The director of international affairs of Brazil's central bank, said that inflation expectations in the region's largest economy have been consistently higher than the monetary authority's target.
Most countries in Latin America have been on the path to lower borrowing costs, however Brazil is on track to lift local interest rates further by over 200 basis points due to persistent price pressures.
Concerns about the country meeting its 2024's fiscal targets and central bank independence on monetary policy have weighed on the real that is down nearly 15% this year.
"The policy rate differential between Brazil and the U.S. should improve by 300-400 bps... we would expect any improvement in confidence around fiscal policy to support both Brazilian bonds and (real)," said Michael Arno, portfolio manager & senior research analyst at Brandywine Global.
Copper producer Chile's peso CLP= inched up 0.1%, while Peru's sol PEN= was flat.
On the flip side, Mexico's peso MXN= appreciated 0.6% with all eyes on the U.S. vote on Nov. 5 as prediction markets favor a second Donald Trump presidency. His polices are seen as unfavorable to the region's second-largesteconomy.
On the equities front, a gauge for regional bourses .MILA00000PUS shed 0.3%, with Brazil's Bovespa .BVSP down 0.7%.
Azul AZUL.N lost over 3%. The carrier is in talks with multiple parties to raise about $400 million in fresh capital via debt financing.
Foreign debt financing by Brazilian issuers is surging again, reaching a three-year high in 2024, as local companies seek to refinance existing obligations or make new investments.
Mexican stocks .MXX lost 0.5% with restaurant chain operator Alsea ALSEA.MX sliding 5% after the company reported weak quarterly results.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1142.57 | 0.03 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2162.74 | -0.35 |
Brazil Bovespa .BVSP | 129088.25 | -0.66 |
Mexico IPC .MXX | 52097.58 | -0.52 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6686.98 | 0.18 |
Argentina Merval .MERV | 1774852.69 | -1.808 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1321.55 | -1.69 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.6947 | -0.09 |
Mexico peso MXN= | 19.8348 | 0.57 |
Chile peso CLP= | 945.2 | 0.16 |
Colombia peso COP= | 4325.34 | -1.47 |
Peru sol PEN= | 3.753 | -0.08 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 984.5 | -0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1210 | 2.89 |
Reporting by Shashwat Chauhan, Pranav Kashyap and Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Andrew Cawthorne and Alistair Bell
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
