Why the Canadian freight rail halt will roil North American supply chains
Recasts with lockout
By David Ljunggren
OTTAWA, Aug 22 (Reuters) -Canada's two main freight rail companies locked out around 10,000 of their Canadian unionized workers early on Thursday,starting an unprecedented simultaneous work stoppage that will grind almost all railway freight movement in the country to a halt.
HOW INTEGRATED ARE THE RAIL NETWORKS ACROSS NORTH AMERICA?
Canadian National Railway Co CNR.TO and Canadian Pacific Kansas City CP.TO have said their rail networks south of the border will continue to operate, but industry groups fear that a work stoppage would have far-reaching effects on the movement of goods and commodities across North America.
CN and CPKC's coast-to-coast rail networks in Canada connect south of the border and serve as important supply chain links to trade corridors and ports across North America.
The networks intersect with those of U.S. rail operators such as BNSF Railway BNISF.UL, Union Pacific UNP.N, Norfolk Southern NSC.N and CSX CSX.O, facilitating the movement of billions of dollars' worth of goods and commodities through ports and warehouses across the continent.
CN's network stretches south to New Orleans. CPKC's network links to the U.S. ports of Corpus Christi, New Orleans and Gulfport, and it extends further south to the ports of Tampico and Lázaro Cárdenas on the east and west coasts of Mexico.
HOW WOULD A CANADIAN RAIL STOPPAGE AFFECT THE UNITED STATES?
Around a third of the traffic moved by the two Canadian rail companies crosses the border with the United States.
Many U.S. companies and producers, especially those in the Midwest, use Canadian ports for imports and exports, as Montreal can be faster for shipments to and from Europe, while Vancouver can be faster for ocean service to and from Asia.
Union Pacific, the No. 2 U.S. railroad operator, has warned that a simultaneous stoppage would have devastating consequences for the U.S. and Canadian economies.
Ratings agency Moody's said the stoppage could cost over C$341 million ($251.14 million) per day.
Dozens of groups representing miners, farmers, exporters, and fertilizer producers, among others, have warned that their sectors face crippling supply-chain delays, increased costs, cash-flow constraints and potential shutdowns in a protracted stoppage.
HOW WOULD THE U.S. AND CANADIAN FARM SECTORS BE AFFECTED?
A stoppage would hit the movement of everything from wheat to ethanol, potash fertilizer and meat.
In particular, it would crimp shipments of U.S. spring wheat from Minnesota, North Dakota and South Dakota to the Pacific Northwest for export. A stoppage would also hit Canadian potash and grain exports.
The U.S. exported $28.3 billion of agricultural products to Canada in 2023, making it the third-largest destination for U.S. agricultural exports behind China and Mexico. The U.S. imported $40.1 billion of Canadian agricultural products last year, making Canada the second-largest source of U.S. agricultural imports.
Ethanol, potash, corn, cereals, food grains, cooking oils, and meat are among the agricultural products traded between the two nations.
WILL TRADE WITH MEXICO BE AFFECTED TOO?
Mexico is Canada's third-largest single-country merchandise trading partner behind the U.S. and China, while Canada was Mexico's fourth-largest merchandise trading partner in 2023.
Mexico exports trucks, cars and vehicle parts to Canada, along with mangoes and avocados. Canada exports wheat, meat, aluminum, cars and parts to Mexico.
Two-way trade between the two countries, much of which moves via the rails, was nearly C$55 billion in 2023.
CAN THE TRUCKING INDUSTRY STEP INTO THE BREACH?
Truckers say they are facing a surge in demand and that road freight rates are rising for shippers in Canada. However, industry insiders say that while the trucking sector can handle some of the demand, it cannot replace rail distribution. In some cases, the industry does not have the equipment, nor the capacity, to handle bulk commodity cargoes such as potash, food grains, or coal.
($1 = 1.3578 Canadian dollars)
QUOTES-Industry groups and companies fret ahead of a Canada-wide freight rail stoppage nL4N3K6190
FACTBOX-From fertilizers to coal, Canadian industries to feel the squeeze from rail stoppage nL4N3K60S6
FACTBOX-Key facts about Canada's biggest rail operators as massive work stoppage looms nL4N3K403C
EXPLAINER-Why Canada is on the verge of an unprecedented rail labor stoppage nL1N3K60NG
Canada Railroads https://reut.rs/3Ar1I8r
2023 revenue breakup of Canada's railroads https://reut.rs/3YTaCWH
Reporting by David Ljunggren; Editing by Rod Nickel and Jamie Freed
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
