The waiting is over ... almost
By Jamie McGeever
Nov 6 (Reuters) -A look at the day ahead in Asian markets.
Investors in Asia are bracing for a day of potential high drama and volatility on Wednesday as the outcome of Tuesday's U.S. presidential election begins to emerge.
Whether the final result is known in Asian hours remains to be seen - that could take days if the count in certain key swing states is tight - but the yen, gold, dollar and Treasury futures could be most sensitive to election-related swings in sentiment.
Wednesday's trading in Asia may ultimately be marked by volatility and uncertainty, but markets may open on a solid footing after a strong reading of U.S. service sector activity sparked a broad-based rally on Wall Street on Tuesday.
The three main U.S. equity indices rose at least 1.00%, while gauges of implied stock market volatility remained subdued. U.S. equity investors, at least, went into election day in a reasonably upbeat mood.
The dollar weakened significantly and U.S. bond yields also rose, which is often a bad combination for Asian and emerging markets. Implied U.S. bond market volatility remains elevated too, with the "MOVE" index at its highest in a year.
Currency market volatility is also high. A broad measure of G10 FX implied "vol" is hugging the 18-month high struck last week, while one-week dollar/Mexican peso implied vol is at the highest since March 2020 and one-week implied vol for China's offshore yuan is at a record high.
The Mexican peso and Chinese yuan are two currencies that could be hit hardest by extra trade restrictions and import tariffs imposed by Washington, a scenario most likely to play out if Donald Trump wins the election.
Investors will also be sensitive to the announcement of any economic support measures from China's Standing Committee of the National People's Congress that is convening this week in Beijing.
Shanghai stocks closed at a four-week high on Tuesday, boosted by upbeat comments from Premier Li Qiang on China's recovery and improving economic data. Services activity expanded in October at the fastest pace in three months, a private survey on Tuesday showed.
The Asian calendar on Wednesday, meanwhile, includes an interest rate decision from Malaysia, inflation data from Taiwan and Thailand, and services PMI data from Japan and India.
The Bank of Japan releases minutes of its September policy meeting, and Reserve Bank of India Governor Shaktikanta Das speaks, while on the corporate front the world's largest automaker Toyota releases second-quarter results.
Toyota is expected to post a quarterly operating profit of almost $8 billion, marking its first profit drop in two years and signaling cooler demand after a run of robust earnings helped by a consumer shift away from electric vehicles.
Here are key developments that could provide more direction to markets on Wednesday:
- Reaction to U.S. presidential election result
- Malaysia central bank decision
- Japan services PMI (October)
U.S. Treasury market volatility at 1-year high https://tmsnrt.rs/4fjBzbu
Offshore Chinese yuan implied volatility at record high https://tmsnrt.rs/3Ajgkav
Reporting by Jamie McGeever; Editing by Lisa Shumaker
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
