Well-timed GameStop options trade scores $550K profit after Roaring Kitty post
By Saqib Iqbal Ahmed
NEW YORK, Sept 6 (Reuters) -A well-timed trade in GameStop's GME.N options reaped a handsome profit on Friday after an account associated with "Roaring Kitty," a stock influencer and longtime champion for the video game retailer, published a cryptic post on social media platform X.
The post from "Roaring Kitty," whose real name is Keith Gill, showed an image from the 1999 film "Toy Story 2" altered to show a dog's face placed over one of the characters.
This was the first post in more than two months from Gill, whose social media updates are eagerly followed by retail traders and often ignite a frenzy of activity in the shares and options of stocks he mentions.
GameStop shares rose as much as 9% on the day on Friday following Gill's post. They later pared gains and were recently up 4% at $23.39.
A trader appears to have bought about 10,000 GameStop Sept. 13 call options with a strike price of $22.5 for about $1.74 million, about 18 minutes before Gill's post which came at noon.
About 20 minutes after the tweet, two blocks of these options, 5,000 contracts each, appear to have been sold for a total of about $2.29 million.
With only about 4,300 of these contracts open prior to Friday, the position being closed was very likely the same one that had been opened minutes before, netting the trader about $550,000, or a gain of about 30%, according to Reuters calculations based on LSEG data.
"That's a lot of short-dated calls just before a weekend, where you don't have a whole lot of time to expiration, so you need a quick move, which also makes it a little more egregious," said Brent Kochuba, founder of financial insights company, SpotGamma.
"It's going to raise eyebrows, no doubt about that," he said.
Gill did not immediately respond to a request for comment.
In June, he published a picture of a puppy on social media platform X, sparking speculation that the post could be a reference to Chewy CHWY.N. The stock rose to a near one-year high following the post. A regulatory filing later showed Gill had bought a 6.6% stake in Chewy three days before his post.
In July, investors in GameStop withdrew a lawsuit accusing Gill, who helped spur the meme stock mania of 2021, of defrauding them through a "pump-and-dump" scheme for the video game retailer.
On Friday, Chewy shares were up 1.5% at $26.54 after recovering from a nearly 4% drop following Gill's post.
Reporting by Saqib Iqbal Ahmed; Additional reporting by Suzanne McGee; Eiting by Jonathan Oatis
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
