US fast-food chains' bets on value meal set to face investor scrutiny
By Savyata Mishra and Juveria Tabassum
July 25 (Reuters) -The performance of McDonald's and other fast food chains' value meal launches will be closely watched when the U.S. restaurants report quarterly results over the next few weeks.
McDonald's MCD.N, Burger King and other chains have been scrambling to improve traffic as soaring menu prices put off diners, especially from the lower-income group.
"The focus will be how consumers are responding to that (value and discounts) and more importantly or equally important, how long these discounts will have to go on for to get consumers back," said BTIG analyst Peter Saleh.
In the past few months, McDonald's extended its $5 value meal into August after its launch in June 25, while rival Burger King began offering a $5 "Your Way Meal" and Wendy's WEN.O rolled out its $3 breakfast deal.
While the promotions are in their early days, some analysts have said their benefit, if any, would be temporary.
"Offering value through promotion is only limited to a couple of items such as McDouble or the McChicken sandwich which are not as enticing as a let's say, a Big Mac or maybe a Whopper Junior from Burger King," said Danilo Gargiulo, senior analyst at Bernstein.
While these offers were rolled out only at the end of the quarter, companies are yet to see meaningful traffic growth.
Foot traffic at McDonald's, Burger King and Wendy's rose 0.4%, 1.6% and 1.4%, respectively, between April and June, as per Placer.ai data.
McDonald's, set to report results on Monday, is expected to post a drop in profit for the first time in six quarters, as well as record slower growth in same-store sales from the prior three months.
Same-store sales at Wendy's, scheduled to report next week, and Burger King owner Restaurant Brands QSR.TO, which reports on Aug. 8, are expected to slow from the levels seen last year.
"The problem in the broader sector right now, is that despite a lot being thrown at consumers, it doesn't seem to be catalysing demand that has been in a rut," Morgan Stanley analyst Brian Harbour wrote in a note.
Spotlight on restaurant visits as eating out spend tempers https://reut.rs/3WBYVSo
McDonald's, Starbucks lagged S&P500 in the past year https://reut.rs/3LCKeID
Reporting by Savyata Mishra and Juveria Tabassum in Bengaluru; Editing by Arpan Varghese and Arun Koyyur
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
