US drug industry middlemen defend business model amid accusations of raising patient costs
Recasts with details from hearing in paragraphs 1, 4-9, 10
By Amina Niasse and Bhanvi Satija
July 23 (Reuters) -U.S. pharmaceutical industry middlemen defended their role in the healthcare system during a Congressional hearing on Tuesday after committee members accused them of pushing patients toward expensive treatments even when lower-cost options are available.
A House Committee on Oversight and Accountability report released earlier on Tuesday said it found evidence that these pharmacy benefit managers force drugmakers to pay rebates for placing their branded drugs in a favorable position on their lists of medications covered by various insurance plans.
In testimony before the committee, executives from the top three U.S. drug benefit managers - UnitedHealth UNH.N's OptumRx, Cigna's CI.N ExpressScripts and CVS Health's CVS.N Caremark - said their business models save health plan members money, including plans run by labor unions.
They blamed "patent abuses" by drug manufacturers that delay launches of cheaper generic and biosimilar medicines for the heightened costs to consumers. The launch price of new drugs was also an issue, they said.
Pharmaceutical executives, in turn, have repeatedly said the PBMs are to blame for high prescription drug costs.
CVS Caremark President David Joyner, however, told the committee that last year a new to market drug carried a median annual price of $300,000.
"Humira, Ozempic and Stelara alone costs more than every generic drug combined," he said of AbbVie's ABBV.N top-selling arthritis treatment, Novo Nordisk's NOVOb.CO diabetes drug widely used off label for weight loss, Johnson and Johnson's JNJ.N blockbuster Crohn's disease treatment.
Joyner described the price of GLP-1 drugs used for weight loss as "overwhelming," adding costs would surpass 1.2 trillion dollars annually if all obese people received one.
Novo's NOVOb.CO Ozempic and Wegovy and Eli Lilly's LLY.N Mounjaro drove more than two-thirds of the increased costs for Caremark customers in 2023, according to Joyner.
Committee Chair James Comer, a Republican, accused PBMs of shifting responsibility for drug pricing onto manufacturers.
"That's not what we hear from doctors all across America. That's not what we hear from pharmacists all across America," Comer said.
Pharmacy benefit managers handle prescription drug benefits for health insurance companies, large employers, and Medicare prescription drug plans.
Those businesses at CVS, UnitedHealth and Cigna control 80% of prescription drugs dispensed in the U.S., according to Representative Jamie Raskin, a Democrat.
The three largest intermediaries have used their position "to enact anti-competitive policies" and protect their own profits, the committee said in its report.
It also said the healthcare companies share patient data among business units to steer patients toward pharmacies owned by them.
The companies have also begun moving some operations abroad to avoid transparency and proposed reforms, the report said.
EXPLAINER-Why are US pharmacy benefit managers under fire? https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/why-are-us-pharmacy-benefit-managers-under-fire-2024-04-16/
Reporting by Amina Niasse in New York City and Bhanvi Satija in Bengaluru; Editing by Bill Berkrot
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
