UK watchdog finds little evidence supermarket loyalty prices mislead shoppers
CMA launched review into loyalty prices in January
Final report to be published in November
Adds detail and retailers' response, paragraphs 9,12,13
By James Davey
LONDON, July 26 (Reuters) -The British competition regulator's ongoing review of supermarket loyalty prices is unlikely to identify widespread evidence of promotions that mislead shoppers, the watchdog said on Friday.
Loyalty schemes have proved hugely successful for the UK's biggest supermarkets, offering significantly lower prices for members. The vast majority of customers now use them and an increasing number of products are covered by them.
The Competition and Markets Authority (CMA) launched a review in January to consider the impact on shoppers of the schemes used by supermarkets that offer cheaper prices only to loyalty card members. Market leader Tesco TSCO.L and No.2 Sainsbury's SBRY.L are among those who offer such schemes.
The watchdog considered whether there are pricing practices that indicate the non-loyalty, or non-member, price may have been artificially inflated to make the loyalty price appear misleadingly attractive.
It looked at what happens to prices before, during and after a product goes on a loyalty price promotion.
"Our analysis – involving tens of thousands of loyalty price promotions – is ongoing, but the results to date suggest we are unlikely to identify widespread evidence of loyalty promotions that mislead shoppers in this way," the CMA said.
But the regulator said it had seen examples of retailers alternating between so-called "was /now" promotions available to all shoppers and loyalty price promotions.
"This raises questions as to what the ‘regular’ price is for the product and therefore whether the claim saving for the ‘was /now’ promotion is genuine," the CMA said, adding that it was examining the issue further and planned to publish a full report in November.
The British Retail Consortium, which represents the major supermarket groups, welcomed the CMA's update, saying grocers know they have to demonstrate value to retain customers.
Shares in Tesco and Sainsbury's were little changed on Friday.
Tesco, which has a 27.7% share of the UK grocery market, currently offers more than 8,000 Clubcard Prices deals each week. Sainsbury's, which has a 15.3% market share, has rolled out Nectar Prices to about 7,000 products.
Separately on Friday, the CMA said competition in UK grocery appears to be effective in bearing down on profit margins, with the average operating margin for supermarket groups less than 3% in 2023/24.
However, it added that UK drivers were still paying too much for road fuel and consumers could be paying too much for infant formula. It plans to report on the latter in October.
Reporting by James Davey
Editing by William James, Jane Merriman and David Goodman
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
