Stocks fall, safe haven assets rally with oil as Iran fires on Israel
Updated prices at 02:45 p.m ET/ 1845 GMT
By Sinéad Carew and Yoruk Bahceli
Oct 1 (Reuters) -MSCI's global equities index sank with Treasury yields as investors shunned riskier assets while oil futures rallied sharply on concerns about supply after Iran launched missiles at Israel on Tuesday.
Iran fired a salvo of ballistic missiles at Israel in retaliation for Israel's campaign against Tehran's Hezbollah allies in Lebanon. After the attacks, President Joe Biden directed the U.S. military to aid Israel’s defense and shoot down missiles aimed at Israel, the White House National Security Council said.
The U.S. dollar index rose and gold, traditionally a safe haven, rose more than 1% as investors looked for less risky places to put their money. Oil prices rallied as the escalating violence raised concerns about supply.
On top of geopolitical worries, U.S. investors worried about the aftermath of Hurricane Helene and the halt of about half of U.S. ocean shipping due to a strike by dock workers on the East and Gulf Coast after a midnight deadline passed with no sign of a new contract deal with port owners.
Adding extra pressure to equities, Wall Street had ended September on Monday with record closing highs for the S&P 500 and the Dow.
"Markets were priced for perfection. Then overnight we got a few extra wrinkles in the mix. The port strike is one. The hit east coast infrastructure took from the aftermath of hurricane Helene is another," said Carol Schleif, Chief Investment Officer at BMO family office in Minneapolis.
"Then you throw in the third factor of Iran firing missiles at Israel," said Schleif, noting that the attacks added to gains in the dollar and created demand for Treasuries. "Investors have been holding their breath hoping it wouldn't escalate."
Oil prices settled sharply higher though below session highs. Clay Seigle, an independent political risk strategist, said in an email said that an Israeli attack on Iranian oil production or export facilities could cause a material disruption, potentially more than a million barrels per day.
U.S. crude CLc1 settle up 2.44% at $69.83 per barrel and Brent LCOc1 settled at $73.56 per barrel, up 2.59% on the day.
On Wall Street at 02:45 p.m. the Dow Jones Industrial Average .DJI fell 16.95 points, or 0.04%, to 42,313.05, the S&P 500 .SPX fell 36.03 points, or 0.63%, to 5,726.45 and the Nasdaq Composite .IXIC fell 216.30 points, or 1.19%, to 17,973.27.
MSCI's gauge of stocks across the globe .MIWD00000PUS fell 4.48 points, or 0.53%, to 847.30. Earlier, Europe's STOXX 600 .STOXX index ended the day down 0.38%.
In foreign exchange markets, the Japanese yen and Swiss franc, seen as safe haven currencies, had both gained ground earlier reports pre-empted the attacks from Iran. The dollar was also helped by a push back from Federal Reserve Chair Jerome Powell on Monday against bets on bigger interest rate cuts.
The dollar index =USD, which measures the greenback against a basket of currencies including the yen and the euro, rose 0.49% to 101.24.
The euro EUR= was down 0.59% at $1.1068 while against the Japanese yen JPY=, the dollar strengthened 0.1% to 143.77. Against the Swiss franc CHF=, the dollar strengthened 0.24% to 0.848.
As investors looked to the safety of U.S. Treasuries, the yield on benchmark U.S. 10-year notes US10YT=RR fell 5.5 basis points to 3.747%, from 3.802% late on Monday while the 30-year bond US30YT=RR yield fell 5.1 basis points to 4.0823%.
The 2-year note US2YT=RR yield, which typically moves in step with interest rate expectations, fell 2.8 basis points to 3.6228%, from 3.651% late on Monday.
Precious metals, also seen as a safe haven asset in uncertain times, were in demand on Tuesday. Spot gold XAU= rose 1.09% to $2,663.20 an ounce. U.S. gold futures GCc1 rose 0.95% to $2,661.10 an ounce.
World FX rates YTD http://tmsnrt.rs/2egbfVh
Asian stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Reporting by Sinéad Carew, Scott DiSavino, Yoruk Bahceli and Ankur Banerjee; Editing by David Evans and Nick Zieminski
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
