Possible Trump tariffs spell trouble for spirits makers
STOXX 600 down 0.6%
Travel, miners biggest fallers
Oil stocks rise
S&P futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
POSSIBLE TRUMP TARIFFS SPELL TROUBLE FOR SPIRITS MAKERS
Should Donald Trump get re-elected as U.S. president, a raft of sweeping import tariffs are set to be imposed: a whopping 60% on Chinese imports and 10% on imports from elsewhere.
Although the outcome is far from certain, Trump is leading incumbent President Joe Biden in some polls and tariffs could have wide-ranging implications on several sectors, not least the alcoholic spirits market given they are often made outside the United States.
When tariffs were imposed during Trump's last tenure, Barclays notes that companies often pass on the increase to consumers.
"Tariffs are applied to the import or transfer price, rather than to the retail price, so it is reasonable to assume that a 10% tariff would lead to a 3-5% price increase on tariffed products," Barclays notes.
"All else being equal, this would likely lead to a 3-5% volume decline."
According to Barclays analysis, European beverage names Pernod Ricard PERP.PA and Remy Cointreau RCOP.PA would be among the most exposed, while the impact on Campari CPRI.MI, Diageo DGE.L and Cuervo CUERVO.MX may be lessened if USMCA countries (Mexico and Canada) are spared Trump's possible tariffs.
U.S.-listed Brown-Forman BFb.N would be insulated, given its U.S. whiskey portfolio, Barclays says.
Taking a look at all imports, Barclays says: "Campari and Diageo are marginally less exposed than Pernod Ricard, Cuervo and Remy Cointreau, but in reality the impact would be fairly large for all five companies."
"If Mexico and Canada are not included, then Cuervo, Diageo and Campari are relatively insulated as they all have significant tequila and Canadian whiskey exposure."
"Pernod Ricard and Remy Cointreau would be impacted given their European production."
(Samuel Indyk)
*****
FOR WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
SECOND DAY OF SELLING FOR STOXX CLICK HERE
FUTURES SIGNAL DROPS AMID MURKY FED RATE OUTLOOK CLICK HERE
SOARING YIELDS SOUR SENTIMENT CLICK HERE
US 10-year Treasury yield https://reut.rs/3X1bzvc
NASDAQ Composite Index https://reut.rs/3WW0oDX
Barclays spirits https://tmsnrt.rs/3yAG4O5
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
