Most Latam currencies rise as Trump fears ease; Argentine bonds slide
Brazil's real and Mexico's peso recover after Monday's drop
Argentina's dollar bonds fall due to concerns over dollar reserves
IMF sees steady global growth; lifts China, India forecasts
Brazil's Lula questions need for spending cuts
Updated at 3:52 p.m. ET/ 1952 GMT
By Johann M Cherian and Shashwat Chauhan
July 16 (Reuters) -Most Latin American currencies recouped some losses on Tuesday, as investors mulled former U.S. President Donald Trump's possible victory in the upcoming presidential race, while Argentine dollar bonds slid as concerns rose about dollar reserves.
The currencies initially tumbled because Trump's policies on trade, migration and security are seen as unfavorable to developing economies.
Brazil's real BRL= appreciated 0.3%, while Mexico's peso MXN= gained 0.5% against the dollar, after notching its biggest single-day drop in nearly three weeks on Monday.
Brazilian President Luiz Inacio Lula da Silva said he is not convinced his government needs to cut spending. He did not rule out the possibility of Brazil not complying with its fiscal target, according to extracts of an interview to be published later in the day.
Peru's sol PEN= inched up 0.2%, while Colombia's peso COP= dipped 0.9% as crude prices slid more than 1%. O/R
Most currencies in the region fell on Monday as investors anticipated a second term in the White House for Trump, who survived an assassination attempt over the weekend. The Republican presidential candidate selected U.S. Senator J.D. Vance to be his vice presidential running mate. Vance shares Trump's hardline populist views.
Also supporting some bids were expectations of imminent U.S. interest rate cuts following Federal Reserve Chair Jerome Powell's comments that the trajectory of U.S. inflation was heading to the U.S. central bank's 2% target. USD/
Meanwhile, Argentina's dollar-denominated bonds resumed their weekly fall with all restructured issues down over 1 cent in price, as investor concern lingers over the government's decision to sell dollars and its effect on reserves accumulation.
Late last week, Argentina's government said the country's central bank will start selling U.S. dollars in the parallel foreign exchange markets to combat inflation and freeze the country's money supply.
"While these measures are expected to narrow the gap between the parallel and official rates, there are concerns that dwindling international reserves could pose significant risks," said Geronimo Mansutti, an economist at Tellimer Research.
Among equities, Brazil's Bovespa stocks index .BVSP slipped 0.2%, as losses in technology and materials shares weighed.
Elsewhere, the International Monetary Fund raised its economic growth projections for the global economy in 2025 by one-tenth of a percentage point to 3.3% and bumped up its forecast for China to 4.5% from an earlier estimate of 4.1%.
The IMF also raised India's growth forecast for 2024-2025 to 7% from 6.8% due to improving private consumption, particularly in rural parts of the South Asian nation.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latest | Daily % change | |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1118.03 | -0.2 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2323.18 | 0.35 |
Brazil Bovespa .BVSP | 129082.63 | -0.18 |
Mexico IPC .MXX | 54330.24 | 0.03 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6566.38 | 0.25 |
Argentina MerVal .MERV | 1529928.98 | 1.657 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1374.10 | -0.05 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.4308 | 0.25 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.6440 | 0.46 |
Chile peso CLP=CL | 907.9 | 0.00 |
Colombia peso COP= | 3980.31 | -0.92 |
Peru sol PEN=PE | 3.6997 | 0.19 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 922.5000 | 0.00 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1385 | 2.17 |
Reporting by Johann M Cherian and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Paul Simao and Lisa Shumaker
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
